现金流量表的编制与分析

主讲老师  徐峥

目录：

第一部分：现金流量表的基本概念

第二部分：现金流量表的编制基础

第三部分：现金流量表的基本结构

第四部分：现金流量表实务编制案例

第五部分：现金流量表实务分析

第六部分：常见问题解决思路

第一部分：现金流量表的基本概念

一、现金流量表概述

二、从净利润到净现金流量的演变

三、什么是现金和现金等价物

四、货币资金与现金等价物的关系

一、现金流量表概述

《企业会计准则第30号-财务报表列报》中，财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：

1．资产负债表；

2．利润表；

3．现金流量表；

4．所有者权益（或股东权益）变动表；

5．附注。

在《企业会计准则第31号——现金流量表》中，现金流量表定义为是反映企业在一定期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

现金流量表是一个期间报表，其反映的是现金和现金等价物在一定会计期间内的流入和流出情况。现金流量表不是一个时点报表，

1．本期现金从何而来。

2．本期的现金用向何方。

3．现金余额发生了什么变化。

二、从净利润到净现金流量的演变

资产负债表是静态地表现企业的资产、负债和所有者权益的状况。利润表则动态地反映了企业在这段会计期间内的经营成果，它记录的是，企业以什么样的成本费用，获得了多少收入，最终的实际盈亏情况如何。

净利润是评价一个企业经营成果的重要指标，客观地反映了企业经营效益情况。净利润指标的计算，是以权责发生制为编制基础。在净利润的计算中，大量运用了应计、摊销、递延和分配程序，使得净资产和净利润信息中含有大量主观的估计。

权责发生制又称应收应付制原则，是指以应收应付作为确定本期收入和费用的标准，而不问货币资金是否在本期收到或付出。也就是说，一切要素的时间确认，特别是收入和费用的时间确认，均以权利已经形成或义务（责任）已经发生为标准。

净利润评价指标的不足:

存在大量的人为估计

反映的损益信息存在一定的固有限制，比如，实现的利润并不一定已取得现金，仍存在收不到现金而发生坏账的可能性。

净利润和净现金流量都是反映企业盈利能力和盈利水平的财务指标。净现金流量是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。净利润是静态指标，净现金流量是动态指标。

解析：

在现金流量表中，净现金流量的计算过程列示如下：

现金流入量：1 000万  现金流出量：600万

现金净流量=现金流入-现金流出1 000万-600万=400万

计算依据：收付实现制

在利润表中，净利润的计算过程列示如下：

企业的净利润=收入-费用=2 000万-600万=1 400万

计算依据：权责发生制

导致两者不相等的主要原因是：

一是有大量的应收账款没有收回，使得企业现金没有更多的增加；

二是企业偿还了大量的债务或者购买了大量的材料而未使用，导致现金没有随利润的实现而增加，但却可能为下一期现金增加创造了条件；

三是企业发生对外投资或者归还了银行贷款等等。

三、什么是现金和现金等价物

现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。

现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

短期债券投资？              

股票投资？

“现金”不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算的存入金融企业、可以随时用于支付的存款，也包括“其他货币资金”账户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款和在途货币资金等其他货币资金。现金的主要特点是，可以随时用于支付。

现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。其主要特点是，金额确定、流动性强、易变现、期限短。

四、货币资金与现金等价物的关系

现金流量表中的“现金”不能等同于会计中的“库存现金”，“现金”中，还包含了可以随时用于支付的银行存款。

如果企业的货币资金中，均为可随时用于支付或可随时变现的款项，则资产负债表的“货币资金”等同于“现金及现金等价物”。如果包含了不可随时变现的款项，不可以随时用于支付的定期存款，或者银行的承兑汇票保证金等，则“货币资金”中应剔除这部分内容，方等于“现金及现金等价物”。

第二部分：现金流量表的编制基础

一、现金流量表的编制原则

二、现金流量表的编制原理

三、现金流量表的编制基础

四、现金流量表的校验原则

一、现金流量表的编制原则

（一）以收付实现制为编制基础；

（二）各现金流量是以经营、筹资、投资活动进行分类；

（三）总额反映与净额反映灵活运用；

（四）不涉及现金流量的投资活动和筹资活动，在补充资料中反映；

（五）重要性原则。

二、现金流量表的编制原理

编制调整分录，就是依靠资产负债表和利润表，结合企业会计账簿，对各科目进行逐项分析，将其转化为现金流量表的具体项目。如果对各项目调整不完全，或编制的调整分录借贷不平，那么必将导致现金流量表编制出现差错。

直接法：以利润表中的经营收入为起算点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。

间接法：将净利润调节为经营活动现金流量，实际上就是将按权责发生制原则确定的净利润调整为现金净流入，并剔除投资活动和筹资活动对现金流量的影响。

调整分录的编制，就是通过分析填列，逐笔调整资产负债表及利润表的发生额，将涉及现金及现金等价物的项目转化为与现金流量表对应的现金流量类别。对不涉及现金及现金等价物的项目不在现金流量表中反映。在将权责发生制转换为收付实现制的过程中，同样遵循会计中的借贷平衡原则、复式记账原理，即有借有贷，借与贷平衡，现金流量表一定平衡。

三、现金流量表的编制基础

不涉及编制基础的经济业务，与现金流量表无关。

借：制造费用、管理费用等                                     12 000

贷：累计折旧                                                 12 000

从这笔分录里可以很清楚地看到，现金及现金等价物并没有因此而发生增减变动。所以是不需要在现金流量表主表中反映的。

同时涉及编制基础的经济业务，与现金流量表无关。

借：库存现金                                                  3 000

贷：银行存款                                                  3 000

对于现金及现金等价物来说，增减各3 000元，余额没有变，也就是说并没有影响净增减额。

单方面引起现金流入、流出的经济业务，列入现金流量表反映。

借：银行存款                                                 10 000

贷：应收账款                                                 10 000

这笔业务使货币资金增加了10 000元，影响了经营活动的现金流量，销售商品提供劳务收到的现金增加了10 000元，这就是我们要反映在现金流量表上的数字。

四、现金流量表的校验原则

主表与附表的勾稽关系

主表中，经营活动现金流量+投资活动现金流量+筹资活动现金流量+汇率变动对现金及现金等价物的影响=现金及现金等价物净增加额。这个金额应当与附表中的现金及现金等价物的净增加额一致。

主表中，经营活动现金净流量应等于附表中通过间接法计算得出的经营活动现金净流量。

现金流量表与报表和附注的勾稽关系

现金及现金等价物的增加额=资产负债表中现金及现金等价物（货币资金-使用受限的货币资金）的变动额

附表中净利润=利润表中净利润

附表中固定资产折旧额=会计报表附注中固定资产计提折旧额

附表中无形资产摊销额=会计报表附注中无形资产计提摊销额

附表中计提的资产减值损失=利润表中资产减值损失的发生额

附表中的财务费用=主表中汇率变动对现金的影响+偿付利息支付的现金

期初的短期借款及长期借款加主表中借款收到的现金减主表中偿还债务所支付的现金=期末的短期借款加长期借款

主表中吸收投资所收到的现金=本期实收资本的变动额减去非现金到账部分

附表中公允价值变动损失(或收益）=利润表中公允价值变动的发生额

附表中投资收益（或损失）=利润表中投资收益的发生额

附表中递延所得税资产（或负债）的变动=资产负债表中递延所得税（或负债）的变动

附表中存货的变动=资产负债表中经营类存货的变动

附表中经营性应收项目的变动=资产负债表中短期应收款的变动减长期资产的应收变动

附表中经营性应付项目的变动=资产负债表中短期应付款的变动减长期资产的应付变动

第三部分：现金流量表的基本结构

一、主表和附表的组成

二、经营活动现金流量

三、投资活动现金流量

四、筹资活动现金流量

五、汇率变动对现金的影响

六、将净利润调节为经营活动现金净流量

七、不涉及现金收支的投资和筹资活动

八、其他

一、主表和附表的组成

现金流量表分为主表和附表（即补充资料）两大部分。主表的各项目金额实际上就是每笔现金流入、流出的归属，而附表的各项目金额则是相应会计账户的当期发生额或期末与期初余额的差额。

企业的现金流量表的主要组成是由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。

二、经营活动现金流量

经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。在企业的所有交易和事项中，经营活动所包含的范围最广。对一个工商企业而言，销售商品、提供劳务、发放工资、缴纳税费、购买商品等活动，均属于经营活动的范畴。

公司的经营活动，简单地来说，就是一个产、供、销的过程。经营活动无时无刻不在影响三大报表的变化。

根据《企业会计准则第31号——现金流量表》，经营活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：

（1）销售商品、提供劳务收到的现金；

（2）收到的税费返还；

（3）收到其他与经营活动有关的现金；

（4）购买商品、接受劳务支付的现金；

（5）支付给职工以及为职工支付的现金；

（6）支付的各项税费；

（7）支付其他与经营活动有关的现金。

（1）至（3），反映的是企业经营活动现金流入。

（4）至（7），反映的是企业经营活动现金流出。这些项目反映了企业经营活动全过程中的现金流入和流出过程。通过直接法在主表中予以反映，通过间接法对其结果进行验证。

现金流量表的“经营活动现金净流量”项目，可以说明企业的经营活动对现金流入和流出的影响程度，判断企业在不对外融资的前提下，是否能够足以维持生产经营、偿还债务、支付员工薪酬、缴纳税费、对外投资等活动。

三、投资活动现金流量

投资活动是指企业长期资产的购建以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

内部投资活动：企业购建固定资产、无形资产、建设在建工程等行为，以及将购建的固定资产等长期资产用于处置。

外部投资活动：企业以现金、实物或购买股票债券等有价证券的形式对其他单位进行投资，以及在持有投资的过程中取得投资收益。此外，还包括企业将所持有投资进行收回的行为。

投资活动现金流量主要包括：

（1）收回投资收到的现金；

（2）取得投资收益收到的现金；

（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；

（4）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；

（5）收到其他与投资活动有关的现金；

（6）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；

（7）投资支付的现金；

（8）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；

（9）支付其他与投资活动有关的现金。

四、筹资活动现金流量

筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

企业的筹资活动包括资本投入、股权融资和债权融资三部分。企业的取得借款、发行债券、发行股票、融资租赁、资本投入等活动，都属于筹资活动的范畴。

根据《企业会计准则第31号——现金流量表》，筹资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目：

1.吸收投资收到的现金；

2.取得借款收到的现金；

3.收到其他与筹资活动有关的现金；

4.偿还债务支付的现金；

5.分配股利、利润或偿付利息支付的现金；

6.支付其他与筹资活动有关的现金。

五、汇率变动对现金的影响

汇率变动对现金的影响，指企业外币现金流量及境外子公司的现金流量折算成记账本位币时，所采用的是现金流量发生日的汇率或即期汇率的近似汇率，而现金流量表“现金及现金等价物净增加额”项目中外币现金净增加额是按资产负债表日的即期汇率折算。这两者的差额即为汇率变动对现金的影响。

六、将净利润调节为经营活动的现金流量

（一）现金流量表精确编制的标志是：用直接法与间接法“互不干扰”地分别得到“经营活动产生的现金流量净额”，如果两者一致，“编平”了也就“编准”了；

（二）当两者有差异时，间接法结果由于是从严谨的会计循环中采集的，理论分析也论证它可以达到精确无误，所以应该检查直接法的分析过程，尽可能向间接法结果逼近；

（三）在间接法调节过程中，“其他”项有其特定的业务内容，不应当作“轧平项”来掩盖差异。

七、不涉及现金收支的投资和筹资活动

（一）债务转为资本，反映企业本期转为资本的债务金额；

（二）一年内到期的可转换公司债券，反映企业一年内到期的可转换公司债券的本息；

（三）融资租入固定资产；反映企业本期融资租入的固定资产。

八、其他

现金流量表附注中，除了间接法以及不涉及现金收支的投资和筹资活动的内容外，还需要反映现金及现金等价物的净增加额。这部分增加额，由现金的期末减去期初余额，以及现金等价物的期末减去期初余额，两者的差额合计而成。这部分的差额，应与现金流量表主表中的“现金及现金等价物净增加额”勾稽相符。如果资产负债表中的“货币资金”科目的金额，均为现金和现金等价物，不包含使用受限的现金，则这部分现金及现金等价物的净增加额，与货币资金的期初期末变动额一致。

第四部分：现金流量表实务编制案例

一、工作底稿法的基本程序

二、编制现金流量表的准备工作

三、实务案例

一、工作底稿法的基本程序

（一）将资产负债表期初数和期末数过入工作底稿期初数栏和期末数栏，将损益表本年发生数过入工作底稿本期数栏；

（二）对当期业务进行分析并编制调整分录；

（三）将调整分录过入工作底稿相应部分；

（四）核对调整分录。借贷合计应当相等。资产负债表期初数加减调整分录中的借贷金额以后，应当等于期末数；损益表项目中调整分录借贷金额应当等于本期数；

（五）根据工作底稿中的现金流量表项目编制正式的现金流量表。

二、编制现金流量表的准备工作

（一）检查报表的勾稽平衡关系。特别要注意期初未分配利润与本期未分配利润的勾稽关系。如果不平衡应查明原因，是否有提取盈余公积、分配股利、以前年度损益调整的因素。否则无法编制平衡；

（二）确定货币资金中的现金与现金等价物。一般情况下，企业的货币资金中的定期存款、票据保证金等，属于使用受限的货币资金，不属于现金及现金等价物，应在编制现金流量表时作出调整；

（三）获取科目余额表及各科目的明细账资料，作分析填列现金流量表的准备工作。

三、实务案例

【案例背景】

某汽车制造企业，为外资生产型企业，出口业务享受增值税的免抵退政策，目前处于正常生产经营中。20X5年12月31日的资产负债表和20X5年的利润表见下表。

相关资料：

1．应交税费：本期销项税为0。进项税为49.34万元。，进项税额转出10.48万元（其中，出口业务中不予抵扣进项税额转出3.01万元）。本期应交个人所得税增加0.08万元。本期通过营业税金及附加计提城建税和教育费附加0.79万元。涉及出口退税的事项为：出口抵减内销产品应纳税额0.06万元，出口退税36.30万元，应收出口退税33.23万元，进项税额转出3.01万元。本期收到的出口退税为33.23万元。

2．财务费用：汇兑损益发生额为0.37万元，利息收入发生额-0.80万元。

3．管理费用：发生额38.11万元，其中，计提职工工资6.48万元，计提职工福利费1.31万元，发生印花税等相关税费0.14万元，职工教育经费3.16万元。其他均为付现费用。

4．制造费用：计提职工工资29.91万元，计提累计折旧7.93万元，计提职工福利费9.74万元。

5．应收账款和应付账款：均为生产经营活动中发生的往来。

6．其他应收款和其他应付款：均为生产经营活动中发生的往来。

第一步：编制调整分录，以净利润为起点，调整利润表和资产负债表中的科目

1．调整主营业务收入、应收账款，（本单位为外资出口企业，出口增值税免征）

（1）

借：销售商品、提供劳务收到的现金                                258.40

应收账款                                                     86.89

贷：营业收入                                                    345.29

2．调整主营业务成本、存货、应交税费——增值税（进项税额）、应付账款变动、预付账款变动。

主营业务成本直接调整其发生额，存货、应付账款、预付账款直接调整其期初和期末的差额。

需要注意的是，应交税费的科目比较特殊，应根据其每一个明细的组成分别调整。在调整购买商品接受劳务支付的现金时，一般调整应交税费——增值税（进项税额），因为一般是购买商品接受劳务时产生进项税额。如有进项税额转出时，也在此分录中一并调整。

（2）

借：主营业务成本                                                324.79

存货                                                         19.02

预付款项                                                      1.45

应交税费——增值税（进项）                                   49.34

贷：应付账款                                                     98.58

应交税费——增值税（进项税转出）                             10.48

购买商品、接受劳务支付的现金                                285.54

3．调整出口退税发生额。编制单位为外资生产型企业，享受增值税的“免抵退”优惠政策。经查阅账册资料，出口免抵退税时，有3.01万元不予抵免进项税额转出，应在此分录中调整。由于进项税额转出事项均已在分录（2）通过“购买商品、接受劳务支付的现金”调整，在此处借方不再填列“应交税费——增值税（进项税转出）”，而直接冲减“购买商品、接受劳务支付的现金”调整。

（3）

借：应收出口退税                                                 33.23

应交税费——应交增值税（出口抵减内销产品应纳税额）            0.06

购买商品、接受劳务支付的现金                                  3.01

贷：应交税费——应交增值税（出口退税）                           36.30

4．调整当期收到的出口退税。“应收出口退税”结合借贷方的发生额分别调整，借方为出口退税款的应收数，贷方为出口退税款的已收数。出口退税的应收款已经在分录（3）中调整，本次调整收到的出口退税，计入“收到的税费返还”。

（4）

借：收到的税费返还                                               33.23

贷：应收出口退税                                                 33.23

5．调整个人所得税变动数。个人所得税的承担者是职工个人，在支付给职工的工资中扣除，因此，对其差额，调整“支付给职工以及为职工支付的现金”。

（5）

借：支付给职工以及为职工支付的现金                                0.08

贷：应交税费——应交个人所得税                                    0.08

6．调整营业税金及附加。对于不影响现金流量的科目变动，我们也尽量作调整分录，以便对各科目调整是否平衡进行校验。单位里通过“营业税金及附加”科目计提了应交城建税和教育费附加0.79万元，在此作计提的调整分录。

（6）

借：营业税金及附加                                                0.79

    贷：应交税费——税金及附加                                        0.79

7．调整管理费用和销售费用。我们在调整管理费用和销售费用中，一般是先全部作为付现费用，在“支付的其他与经营活动有关的现金”中一并调整。对于管理费用和销售费用中核算的非付现费用，如工资的计提、累计折旧的计提等事项，在涉及到相关科目时在“支付的其他与经营活动有关的现金”中调整。

（7）

借：管理费用                                                     38.11

销售费用                                                     14.47

贷：支付的其他与经营活动有关的现金                               52.58

8．调整财务费用变动。对于财务费用科目，因为涉及到不同的现金流量项目，应对其明细事项分别进行调整。本单位的财务费用中仅涉及汇率变动、支付的手续费和收到的利息收入等，因金额较小，对支付的手续费和收到的利息收入的合计数一并冲减“支付的其他与经营活动有关的现金”。

（8）

借：汇率变动对现金的影响                                         -0.37

贷：财务费用                                                     -0.37

（9）

借：财务费用——其他                                             -0.80

贷：支付的其他与经营活动有关的现金                               -0.80

9．调整营业外支出。营业外支出均为付现费用，直接计入“支付的其他与经营活动有关的现金”。

（10）

借:营业外支出                                                     0.14

   贷：支付的其他与经营活动有关的现金                                 0.14

10．调整其他应收款、其他应付款的变动。单位的其他应收款和其他应付款的变动均为经营性项目的变动，直接将其差额计入“支付的其他与经营活动有关的现金”。

（11）

借：支付的其他与经营活动有关的现金                               50.01

   贷：其他应收款                                                     1.12

       其他应付款                                                    48.89

11．调整其他流动资产的变动。其他流动资产为发生的待摊费用支出，直接计入“支付的其他与经营活动有关的现金”。

（12）

借：其他流动资产                                                 12.43

贷：支付的其他与经营活动有关的现金                               12.43

 12．调整购置固定资产。本项目发生的固定资产采购款均已支付，计入“购建固定资产无形资产及其他资产支付的现金”。

（13）

借：固定资产                                                      1.10

贷：购建固定资产无形资产及其他资产支付的现金                      1.10

13．调整计提的累计折旧。本项目中计提的累计折旧均通过“制造费用”核算，制造费用对应的科目为存货，由于存货的变动已经在分录（2）中进行调整，因此调整“购买商品接受劳务支付的现金”。

（14）

借：购买商品接受劳务支付的现金                                    7.93

    贷：累计折旧                                                      7.93

14．调整计提的工资及福利费。单位通过“管理费用”计提工资6.48万元，通过“制造费用”计提工资29.91万元，通过“管理费用”计提职工福利费1.31万元，通过“制造费用”计提职工福利费9.74万元。实际支付工资36.39万元，支付职工福利费10.40万元。由于管理费用在分录（7）中已全部计入“支付的其他与经营活动有关的现金”，制造费用在分录（2）中已经通过存货计入“购买商品接受劳务支付的现金”，在此调整时就通过“支付的其他与经营活动有关的现金”和“购买商品接受劳务支付的现金”进行调整。对于实际支付的工资和福利费，计入“支付给职工以及为职工支付的现金”。

（15）

借：支付的其他与经营活动有关的现金                                6.48

    购买商品接受劳务支付的现金                                   29.91

贷：应付职工薪酬——工资                                         36.49

（16）

借：支付的其他与经营活动有关的现金                                1.31

    购买商品接受劳务支付的现金                                    9.74

    贷：应付职工薪酬——福利费                                       11.05

（17）

借：应付职工薪酬——工资                                         36.39

    应付职工薪酬——福利费                                       10.40

贷：支付给职工以及为职工支付的现金                               46.79

15．调整管理费用中列支的税金及职工福利费等。在所有科目都调整平衡后，这时现金流量表主表已经平衡。为了让现金流量表更加客观合理，对一些项目作补充调整。比如，管理费用中的印花税、房产税等各种税费，未通过“应付职工薪酬”科目计提直接计入管理费用的职工劳保费用等。这里的调整只涉及现金流量表的行与行之间的调整。

（18）

借：支付的其他与经营活动有关的现金                                0.14

    支付的其他与经营活动有关的现金                                3.16

贷：支付的各项税费                                                0.14

        支付给职工以及为职工支付的现金                                3.16

附表编制时，所有的附表中的数字基本都可以在主表的调整分录中找到来源。如，固定资产折旧、财务费用的变动等。

一般来说，在调整分录中，如果流动资产、流动负债、经营性现金流量的变动，对方科目为长期类资产或负债项目，或者为非经营性现金流的变动，均属于调整内容。

如固定资产折旧，其借方为经营性应付项目的变动，贷方为长期资产类项目的变动，这就必须要在附表中体现。

再比如，财务费用科目，对利息收入和手续费支出等计入经营性现金流量的项目，不需要在附表中进行调整。

但对于计入“汇率变动对现金的影响”以及“分配股利、利润和偿付利息所支付的现金”项目，则需要在附表中体现。如果“其他应收款”、“其他应付款”、“应交税费”等流动资产负债项目中，有对应于长期资产的项目，如固定资产的进项税、应付固定资产采购的应付款等，应该在经营性应收和应付项目中进行调整剔除，这样才可以编制出一个平衡的现金流量表附表。本项目相对较简单，只需要注意这样一点：财务费用的调整仅反映影响“汇率变动对现金的影响”的金额。

现金流量表编制总结：

1．现金流量表工作底稿编制的基本核心就是把所有的科目都编制平衡，如果对现金流量表的编制不熟悉，可以先把所有的科目一次编制平衡，在后续涉及需要对本科目进行调整时，再原路转回。

我们只要确保所有的科目都编制平衡，那么现金流量表是一定平衡的。如果编制有错误，也只是行与行的分类可能不合理，但现金流量表是一定平的。

举例，在调整管理费用时，先一次性把管理费用全部计入“支付的其他与经营活动有关的现金”。在调整计入管理费用的累计折旧时，就不能再通过“管理费用”进行调整了，而应该是这样调整：

借：支付的其他与经营活动有关的现金

贷：累计折旧

在调整计入管理费用中的工资时：

借：支付的其他与经营活动有关的现金

贷：应付职工薪酬

2．在编制现金流量表的附表时，一般来说，附表中的每一个数据都可以从资产负债表和利润表中找到来源，如固定资产折旧、无形资产摊销、经营性应收应付项目的变动等。但是，也有一种可能就是根据报表中的数字全部填列完毕后，现金流量表附表中的经营活动现金净流量与主表不一致。一般来说，这种情形出现，说明调整分录中有一些特殊的需要调整的因素。

例：应付账款并不完全是经营活动的应付款项，还有涉及投资活动的应付款项，如购买固定资产的应付款。如果在对固定资产的应付款进行调整时，

借：固定资产

贷：购买固定资产无形资产其他长期资产支付的现金

应付账款

从这笔调整分录可见，应付账款不全是经营性的应付活动产生的。这一笔应付账款对应的是长期资产，在编制现金流量表附表时应考虑到这一因素的调整，在经营性应付项目的变动中剔除这一金额。

第五部分：现金流量表实务分析

一、现金流量的结构分析

二、现金流量表的趋势分析

三、现金流量的偿债能力分析

四、现金流量的支付能力分析

五、收益质量分析

对现金流量表主要从3个方面进行分析：

1．现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善；反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。

2．现金流入量的结构与公司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。

3．投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。

一、现金流量的结构分析

现金流量表的结构分析，主要就是分析企业当期取得的现金收入来自哪些方面，用于哪些方面，现金及现金等价物的余额是由哪些项目组成。通过结构分析，可以帮助报表使用人了解企业的财务状况的形成过程，变动过程及其变动原因。

从上表可见，公司当年收入的现金，大多数来自于经营活动。而投资活动收入的现金所占比例很小。经营活动流入的现金中，主要来自销售商品的现金收入。投资活动中，收回对外投资的现金收入比例较大。公司如需增加现金收入，主要应依靠经营活动，特别是来自销售的现金收入。

二、现金流量表的趋势分析

【分析】

A公司的现金流入在不断增加，2X13年与2X12年相比增加了11.05%，2X14年与2X12年相比增加了19.04%，2X15年与2X12年相比增加了41.37%。2X13年-2X15年的经营活动现金流入增长率均高于总的现金流入增长率，说明A公司的经营活动处于向上发展的良好态势。投资活动现金流入有所增长，说明A公司的投资政策较为稳健。筹资活动现金流入有所下降，2X15年总现金流入上升，而筹资活动现金流入量下降，筹资活动现金流入占总现金流入比18.41%，比2X12年下降了14.92%，说明A公司对筹资的依赖性逐渐减少。主要原因是因为经营活动现金的流入大于投资活动现金的流入，使A公司不再需要过多的对外融资，融资成本有所降低。

现金流出也在不断增加，但总体低于现金流入的趋势。2X13年与2X12年相比增加了5.73%，2X14年与2X12年相比增加了32.23%，2X15年与2X12年相比增加了54.87%。2X15年经营活动现金流出比2X12年增长41.37%，而投资活动现金流出比2X12年增长53.23%，说明公司的投资活动投入在加大，与公司投资活动现金流入的增长趋势基本保持一致。筹资活动现金流出到了2X15年大幅上升，说明公司大量借款到期，用于还款的现金支出大幅增长。另一种可能是公司将更多的现金用于利润分配，以回报投资者。

在现金流入方面，筹资活动呈现负增长的趋势，使筹资活动的现金流入在全部现金流入中的比重不断下降。而经营活动和投资活动的现金流入逐渐增长，说明公司正处于向上发展的趋势。和经营活动现金流入相比，经营活动现金流出趋势较慢，与总的现金流出趋势基本保持一致。而投资活动和筹资活动的现金流出每年都在增长。投资活动趋势比较稳定，而筹资活动的现金流出增幅较大，使其在总的现金流出比重不断上升。

三、现金流量的偿债能力分析

【案例】

某公司2014年12月31日“现金余额”320万元，“流动负债总额”800万元。

现金比率=320÷800×100%=40%

衡量标准:对债权人来说,越高越好；对经营者来说,不是越高越好,应保持适当的偿债能力即可。

现金余额：库存现金、银行存款、非使用受限的其他货币资金。

三、现金流量的偿债能力分析

【案例】

某公司2014年12月31日“现金余额”320万元，“流动负债总额”800万元。

现金比率=320÷800×100%=40%

衡量标准:对债权人来说,越高越好.对经营者来说,不是越高越好,应保持适当的偿债能力即可。

现金余额：库存现金、银行存款、非使用受限的其他货币资金。

现金流量的偿债能力是衡量一个企业的持续稳定经营能力的一项重要指标。对于企业经营者来说，如果企业的现金流量充足，偿债能力较好，有利于企业稳定发展，但是，现金是企业获利能力最差的流动资产，保持充足的现金流，不利于企业充分利用财务杠杆，不易获得超值的收益。对现金流量的偿债能力进行分析，有利于经营者测定偿债能力，作出正确的投资和筹资决策。对于企业的债权人来说，现金流量充足，贷款风险较小。企业的偿债能力是他们作出贷款决策的重要参考指标。

四、现金流量的支付能力分析

无论是企业的投资者还是经营者，都特别关注企业的现金流量支付能力。一个正常经营的企业，现金支付是其主要的经济活动。企业需要用现金购买材料、支付工资、支付税金、偿还借款、购买固定资产、对外投资、支付股利等。现金的支付能力是维系企业正常经营的必备条件。

【案例】

A公司20X5年经营活动现金流入为5 000万元，投资活动现金流入为150万元，非经常性项目的现金流入为30万元。同期A公司的经营活动现金流出为3 000万元，偿还借款支付的现金为300万元，支付利息等融资费用30万元，非经常性的现金流出为20万元，则A公司可用于投资、分派股利的现金支出为：

（5 000+150+30）-（3 000+300+30+20）=1 830万元

通过分析可见，A公司当期的经营活动和投资活动、非经常性项目的现金流入足以偿付债务、支付日常经营活动开支、并有一定的余额可用于企业的积累扩大或股利分配，企业的成长性较好。

五、收益质量分析

在正常情况下，企业的收益越高，所产生的现金流量也应该越多。但是，在实际状况中，有的企业销售的商品，形成的是大量的应收账款而非现金流入。净收益增加，可能并非是正常经营活动形成的收益，而是固定资产处置、收到捐赠等偶发因素形成。企业的净收益增加，增加的现金用于偿还贷款或对外投资，造成企业的现金还是短缺。报表使用人需要对企业的收益质量进行分析，以便作出合理的决策。收益质量的分析主要手段是将现金流量与净利润进行比较分析，以确定现金流量与净利润的差异原因所在。

【案例】利用现金流量评价公司的收益质量

施乐公司创建于1906年，总部位于美国康涅狄格州斯坦福市，是一家历史悠久的以经营办公设备为主的跨国企业，也是世界上最大的现代化办公设备制造商及复印机的发明者。施乐公司于2001年和2002年两次重新编报以前年度的财务报告，大幅下调收入和利润。

1．第一次财务报告重述：

2001年5月31日，施乐向SEC提交了复核后的2000年度财务报告，其中1998和1999年的比较合并财务报表被调整。1998年度净利润下调12 200万美元，比原来减少30.9％；1999年度净利润下调8 500万美元，比原来减少6％。在两年的时间内，施乐公司累计虚增利润达20 700万美元。

2．第二次财务报告重述：

2002年4月1日，施乐公司再一次提出重新编报1997年至2000年的财务报告，并将对刚刚公布的2002年财务报告做相应调整。这次更正使得公司调低1997年至2000年的净利润，四年累计14.2亿美元，是其在经过第一次调整后的四年净利润总和的52.3％。

主要会计操纵手段：

1．提前确认租赁收入：施乐公司不断改变其租赁收入的会计处理方法，却不披露相关会计收益的增加仅仅是来自会计处理的变更。例如，在提高收取出租设备的租赁费时，施乐公司在当期确认了由于提高收费带来的收入的增加。而根据GAAP的规定，这些收入在提高收费当期是没有实现的，要递延到剩余出租期才能进行确认。

2．提前确认出租资产组合收益合约的收入

施乐公司将各项出租资产进行组合，将来自于这些资产组合的未来租赁收入卖给投资者，这在实质上是一种远期合约。GAAP规定，这类收入必须在租赁收入真正取得时才能确认相应的合约收入，而施乐公司在签定合约的当期就确认了所有收入并且没有披露相关内容。

现金流量对净收益比率逐年下降,意味着公司盈利质量发生恶化。

可能存在原因：

1.激进的收入确认政策；

2.企业进行盈余管理；

3.财务舞弊。

对企业现金流量管理的建议：

1．培养管理层的现金流量管理意识；

2．建立现金流入流出管理制度；

3．建立相应组织机构，加强现金流量的监督与管理。

第六部分：常见问题解答

一、主附表编制不平衡怎么办？

（一）应考虑存货中非经营性存货的的影响；

（二）应考虑经营性应付项目中非经营活动的因素；

（三）计提资产减值准备对间接法的影响；

（四）财务费用的填列对间接法的影响；

（五）固定资产累计折旧的填列应为本期计提数而不是差额。

二、银行承兑汇票保证金在现金流量表中的列示

银行承兑汇票保证金，因其不能随时用于支付，不符合现金流量表准则的定义，应在现金及现金等价物中予以扣除。

保证金在主表的列示，要分析保证金的流动路径，根据其对应的银行承兑汇票的性质一并列示。即要注意到期后银行是直接从保证金账户支付，还是原保证金到期退回再以其他账户资金支付。

（一）票据到期后直接动用保证金支付票据款

缴付保证金时，应区分所开具应付票据的用途，按照用途计入对应的现金流量表项目，用于支付生产用材料款的，则支付的票据保证金应作为“购买商品、接受劳务支付的现金”。如果用作支付固定资产无形资产等长期投资款，则支付的票据保证金应作为“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”等。

（二）如果票据到期后原保证金退回，以另外来源的现金支付票据款

缴付保证金时，仅是单纯的质押，应作为“其他筹资活动”；保证金到期收回时，亦作为“其他筹资活动”。

对于不具有真实交易背景的融资票据，则支付的票据保证金应作为“支付的其他与筹资活动有关的现金”。

三、定期存款在现金流量表的列示

定期存款是否作为现金等价物，在很大程度上取决于管理者的持有意图。用于满足短期内对外支付对现金的需求的定期存款才可能作为“现金等价物”，而具有明确的持有至到期的意图的定期存款不能作为“现金等价物”。以下定期存款不应作为现金及现金等价物：

已经被质押或担保的定期存款

企业已按定期存款利率计提存款利息。其表明：（1） 管理层有持有定期存款到期的明确意图；（2）具备持有定期存款到期的财务能力。

除上述两种情况之外的其他定期存款，企业均可以“随时支取”定期存款，因此可以作为现金及现金等价物。

如果是为企业自身提供担保而被质押的定期存款，应作为“支付的其他与筹资活动相关的现金”列示。如果是为其他企业提供担保而被质押的定期存款，则再区分具体情况：如果是用于互保或反担保的，则作为“支付的其他与筹资活动相关的现金”列示；如果提供质押担保后收取担保费的，则作为“支付的其他与投资活动有关的现金”列示；其他情形一般作为“支付的其他与经营活动有关的现金”列示。

已按定期存款利率计提存款利息的定期存款，因企业持有目的是为了获取较活期更高的利息，基于的是一种投资目的，因此应作为“支付的其他与投资活动相关的现金”列示。

如果管理层没有明确的将某项定期存款持有至到期的意图，或者虽有此意图但无法证明具备所需的财务能力，则意味着存在在到期日之前提前支取的较大可能性。在这种情况下，该项定期存款在现金流量表中可以作为“现金”，但期末不可以按照定期存款利率对其计提确认利息收入。

如果管理层具有明确的将某项定期存款持有至到期的意图，且可以证明企业确实具有所需的财务能力，无需在其到期日之前将其提前支取用于满足现金支付用途，则该项定期存款在现金流量表中不能作为“现金”，但期末可以按照定期存款利率对其计提确认利息收入。

四、银行存款利息收入在现金流量表中如何列示？

作为现金及现金等价物的存款，是为了满足公司流动性需要而储备，并非一项投资，其利息收入应在“收到的其他与经营活动有关的现金”中列示。

当作为非现金及现金等价物的定期存款利息金额较大时，应考虑根据定期存款目的将该等利息进行区分列报。

五、“以前年度损益调整”的处理

以前年度损益调整是对以前年度损益类科目的调整事项，不影响现金流量。该事项应追溯调整报表的期初数及上年数。在现金流量表的编制中应以调整后报表的发生额作为编制依据。

六、涉及汇兑损益时在现金流量表的具体列示

汇兑损益的形成原因：

（一）外币银行存款账户期末余额按照期末汇率进行调整的金额；

（二）外币银行存款兑换业务形成的汇兑损益；

（三）外币经营性货币性资产、经营性货币性负债项目，按照期末汇率调整形成的汇兑损益（应收账款、应付账款等）；

（四）外币经营性货币性资产、经营性货币性负债项目，结算形成的汇兑损益（应收账款、应付账款等）；

（五）筹资、投资性质的货币性资产、货币性负债项目期末汇率调整、结算形成的汇兑损益（短期借款等）。

第1类计入“汇率变动对现金及现金等价物的影响金额”，因其影响净利润，但不属于经营活动现金流量，在间接法时需要通过“财务费用”进行调整；

第2类计入“支付的其他与经营活动相关的现金流量”，因其既影响净利润，又属于经营活动现金流量，故间接法时无需要调整；

第3、4类在填列“销售商品、提供劳务收到的现金”以及“购买商品、接受劳务支付的现金”时均应予以考虑。其中第3类因其属于未实现汇兑损益，影响净利润，但不影响经营活动现金流量，需要通过“财务费用”或“经营性应收项目减少”或“经营性应付项目增加”来反映，需要注意不能重复反映，只需在一处反映；第4类因其属于已实现汇兑损益，既影响净利润，又属于经营活动现金流量，无需在间接法时进行调整；

第5类在填报筹资、投资活动现金流量时应予以考虑。其包括已实现和未实现汇兑损益，均影响净利润，同时均又不属于经营活动现金流量，因此间接法时需要进行调整。对财务费用－汇兑差额的性质进行正确的分类，是正确编制现金流量表相关项目的必要前提。如果企业将外币结算和外币兑换业务合并一笔会计分录进行处理，此时形成的汇兑差额总括反映了外币结算和外币兑换两项业务形成的汇兑差额，此时应进行拆分。

七、现金流量是以总额反映还是净额反映？

现金流量一般是以总额反映的，但是，对于那些代客户收取或支付的现金以及周转快、金额大、期限短的项目的现金收入和现金支出应当以净额列示。因为这些现金流量项目周转快，在企业停留的时间短，企业加以利用的余地较小，净额更能说明其对企业支付能力和偿债能力的影响。反之，如果以总额反映，反而会对评价企业的支付能力和偿债能力、分析企业的未来现金流量产生误导。这些项目包括吸收的活期储蓄存款、以及代客户收取或支付的款项等。如证券公司代收的客户证券买卖交割费、印花税等，旅游公司代游客支付的房费、餐费、交通费、行李托运费、门票费等。

八、关联方之间的资金拆借在现金流量表中如何列报

关联方之间的资金拆借，如果未签订借款协议，未约定借款期限和利息，拆出和归还交易发生频繁，且发生金额较大，一般在实务中作为经营活动的现金流量列报。如果双方签订了借款协议，并约定了还款期限和利息，且借款方按期偿还利息，对借出方应作为投资活动的现金流量，对借入方应作为筹资活动的现金流量。因此，借出方公司将借出的资金，可以在“支付的其他与经营活动有关的现金”或“支付的其他与投资活动有关的现金”中反映。借入方将借入的资金，可以在“收到的其他与经营活动有关的现金”或“收到的其他与筹资活动有关的现金”中反映。

九、“四险一金”及个人所得税应如何列示

现金流量表中“支付的各项税费”项目填列的税费必须由企业来承担，而代扣职工的个人所得税不是由企业承担。企业代扣代缴行为与企业不代扣代缴的结果应该是一致的，所以交纳的“个人所得税”不能列入“支付的各项税费”项目，而应列入“支付给职工以及为职工支付的现金”项目。

十、应付职工薪酬与现金流量表存在哪些勾稽关系

首先，非货币性福利、因合并范围变动导致的减少等，都可能导致“应付职工薪酬”附注中的“本期减少数”不等于“支付给职工以及为职工支付的现金”。

其次，有些企业出于账务核算的习惯，会把应从工资中扣缴的个人所得税、应由个人承担的社保等从应付职工薪酬转入应交税费或其他应付款，实际支付时借记应交税费或者其他应付款，贷记银行存款等。因此，如果到期末这些从应付职工薪酬转入应交税费或其他应付款的转账已作账务处理，但款项尚未实际支付时，也会导致“应付职工薪酬”附注中的“本期减少数”不等于“支付给职工以及为职工支付的现金”。

由于新准则下，要求所有与职工相关的支出均通过“应付职工薪酬”科目核算，因此若能够排除上述两项原因，应付职工薪酬的本期减少数与“支付给职工以及为职工支付的现金”基本是应当一致。

十一、固定资产盘盈应如何列示？

主表：企业在财产清查中存在盘盈固定资产的情况，该情况对企业的损益产生影响，但并不产生现金流量。因此，固定资产盘盈对于在直接法下编制现金流量表无任何影响。

附表：固定资产盘盈与固定资产增加有关，固定资产的增加在编制现金流量表时又与投资活动相关联。由此可见，固定资产盘盈产生的损益应属于投资活动产生的损益，不属于经营活动产生的损益。所以，在间接法下将净利润调节为经营活动现金流量时，需要予以剔除。

十二、向有关劳务中介机构支付的劳务费用如何列示

通过有关劳务中介机构向企业派遣劳务工的，劳务工为企业提供劳务，有关劳务中介机构向劳务工支付劳动报酬，企业向有关劳务中介机构支付劳务费用的。如果劳务工为企业提供与经营活动有关的劳务，企业以“现金”形式向有关劳务中介机构支付劳务费用的业务时，现金流量表的编制者则难以判断是将该支付款项作为支付给职工的“现金”，归属于“支付给职工以及为职工支付的现金”项目；还是将该支付款项作为支付与经营活动相关的费用，归属于“购买商品、接受劳务支付的现金”项目。

《企业会计准则第9号——职工薪酬》应用指南的规定：“职工，是指与企业订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工；也包括虽未与企业订立劳动合同但由企业正式任命的人员，如董事会成员、监事会成员等。在企业的计划和控制下，虽未与企业订立劳动合同或未由其正式任命，但为其提供与职工类似服务的人员，也纳入职工范畴，如劳务用工合同人员。”因此，笔者认为企业使用的与劳务中介签订劳务合同的劳务工属于“职工”的范畴。企业以现金形式向有关劳务中介机构支付的劳务费用属于企业以现金形式向职工支付的工资薪酬。

企业以“现金”形式向有关劳务中介机构支付的劳务费用，如该支付的款项与企业经营活动相关，在编制现金流量表时则应归属于“支付给职工以及为职工支付的现金”项目。