《企业会计准则第24号——套期会计》案例精讲
主讲：郑泳州
▪ 目 录
一、新套期会计准则修订的背景
二、新套期会计准则修订的主要内容
三、新套期会计准则的相关概念
四、新套期会计的逻辑七步法
五、关于新旧准则衔接的规定
一、新套期会计准则修订的背景
2006年财政部发布了《企业会计准则第24号——套期保值》，该准则的实施对规范企业套期会计处理、促进企业风险管理起到了积极作用。
随着企业风险管理意识的不断增强、风险管理需求的不断增加，以及国际国内衍生品市场的不断完善和发展，该准则也出现了一些不适应企业业务发展和风险管理实务的情况。
套期会计方法较传统财务会计是一种特殊的会计处理方法，它允许企业对冲有关资产或负债的利得和损失，减少利润表的波动性，为防止企业滥用套期会计，原准则设置了较高的适用性门槛。
因此，企业在实务中从事的某些套期业务，可能无法运用套期会计处理。但不采用套期会计，就会造成套期损益无法与被套期项目公允价值和现金流量变动实现对冲，从而加剧企业损益的波动性，这会背离企业风险管理的初衷，影响企业参与套期业务的积极性。
2008年国际金融危机发生后，国际会计准则理事会在金融工具准则的修订中也认识到了这一问题，加以了修改完善，于2014年7月发布了新修订的IFRS9《国际财务报告准则第9号——金融工具》。新国际金融工具会计准则对套期会计进行了大幅改进，降低了套期会计运用门槛，更加紧密地结合了企业的风险管理活动。
为了保持我国准则与国际准则持续趋同，财政部2017年发布了修订的CAS24。
二、新套期会计准则修订的主要内容
1．拓宽套期工具和被套期项目的范围。
2．改进套期有效性评估。强化原则导向，取消原来0.8～1.25的量化标准。
3．引入套期关系“再平衡”机制。
4．增加期权时间价值的会计处理方法。
5．增加信用风险敞口的公允价值选择权。
新的套期会计准则，在以上方面实现了重大突破，是会计准则发展史上的一个里程碑。
【案例1】甲进出口公司于3月1日签订了8月交货的10 000吨，价格为5 300元/吨的大豆出口合同，需要在国内市场采购大豆，当天大豆的现货价格为4 400元/吨，预计可以获得预期利润900元/每吨。根据供求关系分析，甲公司认为大豆价格将会上涨，但又不愿意提早进货占压资金，决定8月初进货。为了避免以后购进大豆时价格上涨风险，甲公司决定进行买入套期保值（回避价格上涨）。
【注】如果不采用套期方法，现货价格上涨，不反映到损益中，套期工具的公允价值变动计入了损益，造成了损益波动。实质上，期货和现货的总损益才能反映企业真实的经营业绩，使用套期会计方法能够减少企业损益的波动。
三、新套期会计准则的相关概念
1．企业符合运用套期会计的条件且选择运用套期会计的，应当按照本准则的要求进行会计处理，并且应当按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》中有关套期会计披露的要求进行信息披露。
套期会计的目标是在财务报告中反映企业采用金融工具管理因特定风险引起的风险敞口的风险管理活动的影响。
2．《企业会计准则第24号——套期会计》（以下简称本准则）指出：套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。
【注】外汇风险。比如，企业出口销售产生1 000万美元的应收账款，约定6个月后收款，那么汇率变动就产生了外汇风险，如果美元贬值，企业最终收回的美元兑换成人民币之后就少了；
利率风险。比如，企业向银行借款1 000万元，固定利率为5%，那么市场利率的变动就产生了利率风险，如果市场利率下跌为3%，那么企业付出的利息就多了；
价格风险。比如，企业预计8个月后购买一批存货，那么存货的市场价格变动就产生了价格风险，如果以后存货市场价格上升，那么企业付出的采购成本就更多了；
信用风险，是指对方还不起钱的风险。比如，甲银行借款给客户3 000万元，期限3年，如果3年到期时客户破产了，对甲银行来说，这就是信用风险。一般来说，信用风险是无法通过套期保值业务来消除的，所以，准则规定，只要信用风险不占主导地位，可以使用套期会计，否则是不能使用套期会计的，因为消除不了风险；
风险敞口是指未加保护的风险。比如，甲企业有一栋房产价值5亿元，购买财产保险的时候只投保了4亿元，如果以后发生自然灾害把房子震塌了，保险公司只赔偿4亿元，剩下的1亿元就叫风险敞口。
被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。
套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。即期货合同等金融工具。
【注】套期的定义包含4层含义：
第一：套期的目的，是为了管理风险；
第二：套期的方法，是通过指定套期工具来抵销被套期项目的风险；
第三：套期的结果，要能够抵销全部或部分风险，否则不叫套期；
第四：套期的分类，公允价值套期、现金流量套期、境外经营净投资套期。
3．企业在经营活动中会面临各类风险，企业可能会选择通过利用金融工具产生反向的风险敞口（即开展套期业务）来进行风险管理活动。
【案例2】企业运用商品期货进行套期时，套期策略通常是，买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过期货合同的公允价值变动来补偿现货市场价格变动所带来的价格风险。
4．套期会计方法
套期会计方法，是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。
【注】理论上来说，哪里有风险，只要找到符合条件的套期工具来抵销风险，就可以建立套期关系。但是，会计准则不强制要求使用套期会计方法，即使满足了运用套期会计的所有条件，企业也可以选择不使用。
5．套期的三种类型
在套期会计中，按照套期工具和被套期项目的关系不同，可划分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。
（1）公允价值套期
公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。其中，影响其他综合收益的情形，仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。
【注】尚未确认，是指尚未在资产负债表确认。
尚未确认的确定承诺，是指已经签订了合同，但是由于不符合会计要素的确认条件，现在还未在报表中确认。
以下是公允价值套期的例子：
①某企业签订一项以固定利率换浮动利率的利率互换合约，对其承担的固定利率负债的利率风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
套期工具：利率互换合同
被套期项目：固定利率负债的利率风险引起的公允价值变动风险敞口
【注】如果市场利率下降，折现后的负债的公允价值增加，负债就增加。
②某石油公司签订一项6个月后以固定价格购买原油的合同（尚未确认的确定承诺），为规避原油价格风险，该公同签订一项未来卖出原油的期货合约，对该确定承诺的价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
套期工具：期货合同
被套期项目：价格风险引起的公允价值变动风险敞口
【注】如果原油6个月后价格下降，低于固定价格，就会发生损失。
③某企业购买一项看跌期权合同，对持有的选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的证券价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
套期工具：期权合同
被套期项目：证券价格风险引起的公允价值变动风险敞口
【注】如果价格下跌，就会发生损失。
④甲公司为规避所持有的库存商品价格下跌的风险，从期货市场上卖出与该库存商品数量相同的期货合约。
套期工具：期货合同
被套期项目：价格风险引起的公允价值变动风险敞口
【注】如果库存商品以后价格下降，就会发生损失。
（2）现金流量套期
现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。
预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。
【注】签了合同的叫确定承诺，没签合同的叫预期交易。预期交易由于未确认资产或负债，风险敞口只影响未来支付或收取的现金流量，不存在对应的资产或负债的公允价值变动。
以下是现金流量套期的例子：
①某企业签订一项以浮动利率换固定利率的利率互换合同，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
套期工具：利率互换合同
被套期项目：浮动利率债务的利率风险引起的现金流量变动风险敞口
【注】浮动利率本身就相当于市场利率，对负债的公允价值没有影响，如果市场利率上升，每期支付的利息的现金流量就增加。
②某橡胶制品公司签订一项未来买入橡胶的远期合同，对3个月后预期极可能发生的与购买橡胶相关的价格风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
套期工具：远期合同
被套期项目：价格风险引起的现金流量变动风险敞口
【注】如果以后价格上升，采购成本就会增加。
③某企业签订一项购入外币的外汇远期合同，对以固定外币价格买入原材料的极可能发生的预期交易的外汇风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
套期工具：外汇远期合同
被套期项目：外汇风险引起的现金流量变动风险敞口
【注】如果以后外汇汇率上升，采购成本就会增加。
④乙公司预期在6个月后购入一批材料，数量为10万吨。为规避材料价格上涨导致的现金流量风险，乙公司从期货市场上买入与该材料数量相同、结算日期相同的期货合约。
套期工具：期货合同
被套期项目：价格风险引起的现金流量变动风险敞口
【注】如果以后原材料价格上涨，采购成本就会增加。
（3）境外经营净投资套期
境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
境外经营净投资套期中的被套期风险是指境外经营的记账本位币与母公司的记账本位币之间的折算差额。
境外经营净投资包括《企业会计准则第19号——外币折算》所定义的境外经营净投资及实质构成境外经营净投资的外币货币性项目。境外经营可以是企业在境外的子公司、合营安排、联营企业或分支机构。在境内的子公司、合营安排、联营企业或分支机构，采用不同于企业记账本位币的，也视同境外经营。
企业既无计划也无可能在可预见的未来会计期间结算的长期外币货币性应收项目（含贷款），应当视同实质构成境外经营净投资的外币货币性项目。而因销售商品或提供劳务等形成的期限较短的应收账款不构成境外经营净投资。
【案例3】甲公司的记账本位币为人民币，以1亿美元从非关联方处购买了境外乙公司的全部普通股股份，取得控制权。在购买日，乙公司的可辨认净资产的公允价值为7 000万美元。甲公司合并财务报表中确认相应商誉3 000万美元。同时，在购买日，甲公司向乙公司提供长期借款2 000万美元，甲公司将其作为长期应收款处理，但甲公司既无计划也无可能在可预见的未来会计期间收回这笔长期应收款。在购买日，如果甲公司计划对乙公司的境外经营净投资进行套期，则如下所示：
企业对确定承诺的外汇风险进行套期的，可以将其作为现金流量套期或公允价值套期处理。
【注】因为外汇风险既影响被套期项目的现金流量，也影响被套期项目的公允价值。站在本币的角度，由于汇率变动导致未来支付的本币现金流量发生变动，属于现金流量套期，站在外币的角度，未来支付的外币金额固定，但是汇率变动导致外币的公允价值发生变动，属于公允价值套期。
【案例4】某航空公司签订一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（尚未确认的确定承诺），为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险敞口进行套期。
套期工具：外汇远期合同
被套期项目：外汇风险引起的公允价值变动或者现金流量变动风险
【注】如果3个月后飞机价格下跌了，或者外币汇率上升了，就发生损失了。
【小结】三类套期的区别：
境外经营净投资套期主要是对净投资的外汇风险进行的套期。
四、新套期会计的逻辑七步法
第1步：制定企业风险管理的策略、目标和程序
第2步：在合并报表层面指定套期工具和被套期项目
（一）套期工具
1．符合条件的套期工具
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但下列除外：
衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有以上特征的工具等。
①签出期权。企业的签出期权（除非该签出期权指定用于抵销购入期权）不能作为套期工具，因为签出方只收取一个固定的期权费，但该期权的潜在损失可能大大超过被套期项目的潜在利得，从而不能有效地对冲被套期项目的风险。而购入期权的一方可能承担的损失最多就是期权费，可能拥有的利得通常等于或大大超过被套期项目的潜在损失，可被用来有效对冲被套期项目的风险，因此购入期权的一方可以将购入的期权作为套期工具。企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。
②如果衍生工具无法有效地对冲被套期项目风险的，不能作为套期工具；
③嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债。但下列除外：
①指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债；
【注】因为没有将整体公允价值变动计入损益，不能被指定为套期工具。
②对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资；
【注】因其公允价值变动不计入损益，也不能作为合格的套期工具。合格的套期工具必须是以公允价值计量且其变动计入损益。
③企业自身权益工具不属于企业的金融资产或金融负债，不能作为套期工具。
【注】因为对自身权益工具不计量后续价值变动，那就无法起到对冲风险的目的。
（3）非衍生金融资产（非交易性权益工具投资除外）或非衍生金融负债的外汇风险成分。
【案例5】甲企业有一项3个月后产生1 000万美元的应收账款的销售承诺，如何对其外汇风险进行套期？
【案例解析】
被套期项目：应收账款的外汇风险
套期方法：现在向银行借入3个月期限的1 000万美元的短期借款，该借款合同可以指定为套期工具。
2．对套期工具的指定
【注】企业运用套期会计方法，要对套期工具和被套期项目进行指定，防止利用套期进行投机或者滥用套期会计方法操纵损益。
（1）整体指定：
企业在确立套期关系时，应当将符合条件的金融工具整体（或外汇风险套期中的非衍生金融资产或非衍生金融负债的外汇风险成分）指定为套期工具。因为企业对套期工具进行计量时，通常以该金融工具整体为对象，采用单一的公允价值基础对其进行计量。
（2）部分指定：
由于期权的时间价值、远期合同的远期要素和金融工具的外汇基差通常具备套期成本的特征且可以单独计量，为便于提高某些套期关系的有效性，本准则允许作出以下例外处理：
①对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只将期权的内在价值变动指定为套期工具。
【注】内在价值是立即执行期权时现货价格与行权价格之差，时间价值是期权的价格与内在价值之差。内在价值会随着被套期项目的公允价值变动而变动，可以风险抵销，而时间价值与被套期项目的价值变动无关，随着期权临近到期，期权的时间价值不断减少直至为零，当企业仅指定期权的内在价值变动为套期工具时，能够提高套期的有效性。
②对于远期合同，企业可以将远期合同的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具。
【注】即期要素反映了基础项目远期价格和现货价格的差异，即期要素的价值随着被套期项目的价值变动而变动，可以抵销风险。而远期要素的特征取决于不同的基础项目，远期要素与被套期项目的价值变动无关，当企业仅指定远期合同的即期要素的价值变动为套期工具时，能够提高套期的有效性。
③对于金融工具，企业可以将金融工具的外汇基差单独分拆，只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具。
【注】外汇基差，是指同一时间、同一地点的外汇现货和期货的价格差额。基差一般由现货和期货的时空差异形成的，在同一时间的情况下，空间差异由交易费用、运输成本、持有成本（储存成本、利息、保险费等）形成的。外汇基差是由货币主权信用差异、市场供求等因素所形成。基差是客观存在的，一般不随着被套期项目价值的变动而变动，将外汇基差分拆，只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具，能够提高套期的有效性。
（3）比例指定。企业可以将套期工具的一定比例指定为套期工具，但不可以将套期工具剩余期限内某一时段的公允价值变动部分指定为套期工具。
【案例6】甲公司拥有一项支付固定利息、收取浮动利息的互换合同，拟将其用于对该公司所发行的浮动利率债券进行套期。该互换合同的剩余期限为10年，而债券的剩余期限为5年。在这种情况下，甲公司不能将该互换合同剩余期限中前5年的互换合同公允价值变动指定为套期工具。
【注】期限不匹配的时候，往往风险不能对冲，所以不能指定为套期工具。期限匹配策略在风险管理中是一个很重要的策略。
（4）组合指定。企业可以将两项或两项以上金融工具（或其一定比例）的组合指定为套期工具（包括组合内的金融工具形成风险头寸相互抵销的情形）。
对于一项由签出期权和购入期权组成的期权（如利率上下限期权），或对于两项或两项以上金融工具（或其一定比例）的组合，其在指定日实质上相当于一项净签出期权的，不能将其指定为套期工具。只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，净签出期权才可以作为套期工具。
对于一项由签出期权和购入期权组成的期权，当同时满足以下条件时，实质上不是一项净签出期权，可以将其指定为套期工具：
①企业在期权组合开始时以及整个期间未收取净期权费；
②除了行权价格，签出期权组成部分和购入期权组成部分的关键条款是相同的（包括基础变量、计价货币及到期日）；
③签出期权的名义金额不大于购入期权的名义金额。
【案例7】甲公司发行了5年期、1亿元的浮动利率债券。为了对该债券利率风险进行套期，甲公司在债券发行当日购入利率上下限期权组合以对债券高于8%、低于4%的利率风险进行套期。发行当日市场上同等期限债券的市场利率为6%，购入期权的上限与签出期权的下限相比很可能产生溢价，因此甲公司支付净期权费50万元。该利率上下限期权组合中购入的上限8%和签出的下限4%的名义本金同为1亿元。
【案例解析】由于企业未收取净期权费（支付净期权费50万元），签出期权和购入期权的关键条款相同，且签出期权的名义本金不大于购入期权的名义本金，因此甲公司可以将该利率上下限期权组合指定为对浮动利率债券进行现金流量套期的套期工具。
3．使用单一套期工具对多种风险进行套期
企业通常将单项套期工具指定为对一种风险进行套期。但是，如果套期工具与被套期项目的不同风险敞口之间有具体对应关系，则一项套期工具可以被指定为对一种以上的风险进行套期。企业对每一种被套期风险运用不同的套期会计，则企业应当对与各类套期相关的套期工具公允价值变动进行分拆，并对每一类套期分别进行单独会计处理。这时，被套期项目可以存在于不同的套期关系中。
【案例8】甲公司的记账本位币是人民币，其承担了一项5年期浮动利率的美元债务。为规避该金融负债的外汇风险和利率风险，甲公司与某金融机构签订一项交叉货币利率互换合同（互换合同的条款与金融负债的条款相匹配），并将该互换合同指定为套期工具。根据该互换合同，甲公司将定期收取以美元浮动利率计算确定的利息，同时支付以人民币固定利率计算确定的利息。
被套期项目：金融负债的利率风险和外汇风险
套期工具：交叉货币利率互换合同
（二）被套期项目
1．符合条件的被套期项目
作为被套期项目，应当会使企业面临公允价值或现金流量变动风险（即被套期风险），在本期或未来期间会影响企业的损益或其他综合收益。
（1）企业可以将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套期项目：
①已确认资产或负债；
②尚未确认的确定承诺；
③极可能发生的预期交易
④境外经营净投资。
（2）下列不能作为被套期风险或被套期项目：
①企业的一般经营风险（如固定资产毁损风险等）。
【注】因为这些风险不能具体识别和单独计量。
②企业合并交易中，与购买另一个企业的确定承诺相关的风险（不包括外汇风险）。
【注】企业并购交易需要股东大会或者政府部门批准，但能否批准的风险不能单独识别和计量，也无法通过有效的套期工具来抵销风险。
③采用权益法核算的股权投资不能在公允价值套期中作为被套期项目。
【注】因为权益法下，投资方只是将其在联营企业或合营企业中的损益份额确认为当期损益，而不确认投资的公允价值变动。
④对纳入合并财务报表范围的子公司投资也不能作为被套期项目。
【注】因为风险无法转移。在合并财务报表层面，只有与企业集团之外的对手方之间交易形成的资产、负债、尚未确认的确定承诺或极可能发生的预期交易才能被指定为被套期项目；只有与企业集团之外的对手方签订的合同才能被指定为套期工具。
但是对境外经营净投资可以作为被套期项目，因为套期指定针对的是外汇风险，而不是境外经营净投资的公允价值变动风险。
（3）对于同一企业集团内的主体之间的交易，在企业个别财务报表层面可以运用套期会计，在合并财务报表层面不得运用套期会计，但下列情形除外：
①符合《合并财务报表准则》规定的投资性主体与其以公允价值计量且其变动计入当期损益的子公司之间的交易，可以运用套期会计。
【注】因为投资性主体不将公允价值计量的子公司纳入合并报表，该子公司相当于集团之外的对手方。
②企业集团内部交易形成的货币性项目的汇兑收益或损失，不能在合并财务报表中全额抵销的，企业可以在合并财务报表层面将该货币性项目的外汇风险指定为被套期项目。
③企业集团内部极可能发生的预期交易，按照进行此项交易的主体的记账本位币以外的货币标价，且相关的外汇风险将影响合并损益的，企业可以在合并财务报表层面将该外汇风险指定为被套期项目。
【注】在合并报表层面的外汇风险，也可以被指定为被套期项目。
2．项目组成部分作为被套期项目的规定和要求
项目组成部分是指小于项目整体公允价值或现金流量变动的部分，它仅反映其所属项目整体面临的某些风险，或仅反映一定程度的风险（例如对某项目的一定比例进行指定时）。
企业只能将下列项目组成部分或其组合指定为被套期项目：
第一种情况：项目整体公允价值或现金流量变动中仅由某一个或多个特定风险引起的公允价值或现金流量变动部分（风险成分）。
在风险管理实务中，企业经常不是为了对被套期项目整体公允价值或现金流量变动进行套期，而仅为了对特定风险成分进行套期。允许对风险成分进行指定使企业能够更灵活地识别被套期风险。
在将风险成分指定为被套期项目时，该风险成分应当能够单独识别并可靠计量。企业应当考虑该风险成分是合同明确的风险成分（长期天然气供应合同），还是非合同明确的风险成分（航空燃油价格风险套期）。
非合同明确的风险成分存在于两种情况：
①不构成合同的项目（例如极可能发生的预期交易）；
②未明确该风险成分的合同（例如确定承诺中仅包含一项单一价格，并未列明基于不同基础变量的定价公式）。
【案例9】甲公司与乙公司订立了一项以合同指定公式进行定价的长期天然气供应合同，该公式主要参考商品价格（例如柴油）和其他因素（例如运输费、生产工艺等）对长期天然气进行定价。
为了管理长期天然气价格风险，假设天燃气没有活跃的市场，找不到天燃气期货合同等衍生工具作为合适的套期工具，但是，作为影响天燃气价格的主要因素柴油有活跃市场，天然气是根据柴油等因素定价，所以柴油的价格变动会引起天然气的价格变动，如果柴油价格上升，就会引起天然气价格上升，就会产生损失。运输费、生产工艺等其他因素的变化也会给天燃气的价格带来风险，但由于找不到合适的套期工具，所以，只对柴油价格变动带来的风险成分进行套期。
因此甲公司利用柴油远期合同（套期工具）对该供应合同中的柴油价格风险进行套期。由于合同对柴油组成部分作出了明确规定，因而柴油价格风险引起的公允价值变动部分属于合同明确的风险成分。该风险成分能够单独识别，也能够可靠计量。因此，合同定价中的柴油价格风险引起的公允价值变动部分可以作为符合条件的风险成分，被指定为被套期项目。
【案例10】甲航空公司为了管理其所消耗的航空燃油价格风险，对未来拟购买的部分航空燃油进行套期。
甲公司基于进行套期的时间跨度（时间跨度会影响衍生工具的市场流动性），使用了不同类型的套期工具对未来拟购买的航空燃油价格变动风险敞口进行套期。其中，对于较长的时间跨度（12个月至24个月）使用原油期货合同进行套期，因为只有此类原油期货合同才具有充分的市场流动性；对于6个月至12个月的时间跨度使用具有充分流动性的柴油期货合同进行套期；对于6个月以下的时间跨度使用航空燃油期货合同进行套期。
尽管甲公司没有任何合同安排对航空燃油中的原油和柴油成分作出明确规定，但甲公司购买航空燃油的价格风险包括原油价格风险成分和柴油价格风险成分，这两项风险成分属于非合同明确的风险成分，并且这两项风险成分能够单独识别并可靠计量。因此，甲公司可以将这两项风险成分指定为被套期项目。
第二种情况：—项或多项选定的合同现金流量
【案例11】企业有一笔期限为10年、年利率8%、按年付息的长期银行借款，企业出于风险管理需要，对该笔借款所产生的前5年应支付利息进行套期。按照本准则规定，一项或多项选定的合同现金流量可以被指定为被套期项目。
套期工具：利率互换合同
被套期项目：前5年应支付利息的变动风险敞口
第三种情况：项目名义金额的组成部分
项目名义金额的组成部分，是指项目整体金额或数量的特定部分，其可以是项目整体的一定比例部分（如一项贷款的合同现金流量的50%部分），也可以是项目整体的某一层级部分。其中，项目某一层级部分可以从已设定但开放式的总体中指定一个层级，也可以从已设定的名义金额中指定一个层级。
例如，下列各项均属于项目某一层级部分：
①货币性交易量的一部分。例如，甲企业2018年1月实现首笔20万美元的出口销售之后，下一笔金额为20万美元的出口销售所产生的现金流量，可以作为指定的被套期项目。
②实物数量的一部分。例如，甲企业储藏在乙地的500万立方米的底层天然气可以作为指定的被套期项目。
③实物数量或其他交易量的一部分。例如，甲炼化企业2018年6月购入的前1 000桶石油，乙发电企业2018年6月售出的前100兆瓦小时的电力等，均可以作为指定的被套期项目。
④被套期项目的名义金额的某一层。例如，金额为1亿元人民币的确定承诺的最后8 000万元部分；金额为1亿元人民币的固定利率债券的底层2 000万元部分；可按公允价值提前偿付的总金额为1亿元人民币(设定的名义金额为1亿元人民币)的固定利率债务的顶层3 000万元部分。
3．汇总风险敞口作为被套期项目的规定和要求
（1）企业可以将符合被套期项目条件的风险敞口与衍生工具组合形成的汇总风险敞口指定为被套期项目。
【注】
第一层套期关系：被套期项目——套期工具
第二层套期关系：将第一层套期中的被套期项目和衍生工具整体作为被套期项目——套期工具，以此类推，套期也可以有多层套期关系
【案例12】甲企业记账本位币为人民币，利用合同期限为15个月的咖啡期货合同对在未来15个月后极可能发生的确定数量的咖啡采购进行套期，以防范基于美元的价格风脸。出于风险管理目的，该极可能发生的咖啡采购和咖啡期货合同相结合可被视为一项15个月的固定金额的美元外汇风险敞口(即汇总风险敞口，如同在来来15个月后发生的固定金额的美元现金流出)，甲企业又签订了美元远期合同，防范15个月的固定金额的美元外汇风险敞口。
【注】
第一层次套期：期货合同锁定了价格变动风险
第二层次套期：美元远期合同锁定外汇风险，期货合同和预期交易整体汇总风险敞口作为被套期项目
【案例13】甲公司的记账本位币为人民币，有一笔10年期的固定利率美元债务，甲公司拟对该笔美元债务在整个债务期间的外汇风险进行套期。甲公司签订了一项10年期的固定利率换取浮动利率的交叉货币利率互换合同，将固定利率的美元债务转换为浮动利率的人民币债务。甲公司的利率风险管理策略是仅需要锁定其人民币的中短期（例如，2年）利率风险敞口，剩余期间其人民币的风险敞口为浮动利率。即甲公司在每2年年末（即每2年滚动一次）锁定未来2年的利率风险敞口。甲公司将其固定利率美元债务和10年期的固定利率换取浮动利率的交叉货币利率互换合同相结合作为一项基于人民币的10年期浮动利率汇总风险敞口。甲公司可以签订一项基于人民币的2年期利率互换合同，将未来2年的浮动利率债务转换为固定利率债务，对此汇总风险敞口进行套期。
【注】
第一层次套期：交叉货币利率互换合同锁定了债务的利率风险和外汇风险
第二层次套期：利率互换合同锁定浮动利率风险，固定利率美元债务和交叉货币利率互换合同组合汇总风险敞口作为被套期项目
（2）企业基于汇总风险敞口指定被套期项目时，构成该汇总风险敞口的项目仍须单独进行会计处理，具体要求如下：
①作为汇总风险敞口组成部分的衍生工具应当单独确认为以公允价值计量的资产或负债；
②如果在构成汇总风险敞口的各项目之间指定套期关系，则衍生工具作为汇总风险敞口组成部分的方式应当与该衍生工具在此汇总风险敞口层面上被指定为套期工具的方式保持一致。例如，对于构成汇总风险敞口的各项目之间的套期关系，如果企业在指定套期工具时将衍生工具的远期要素排除在外，则企业在将该衍生工具作为汇总风险敞口的组成部分指定为被套期项目时也应当将远期要素予以排除。
4．项目组成部分与项目总现金流量之间的关系
当金融项目或非金融项目的现金流量的组成部分被指定为被套期项目时，该组成部分应当少于或等于整个项目的现金流量总额。
此时应当将整个项目的所有现金流量指定为被套期项目，而且被套期的只能是某一特定风险（如一项基准利率或者基准商品价格变动所形成的变动风险）。
【案例14】甲公司发行了一笔固定利率债券，该债券利率以SHIBOR（4.20%）减去20个基点为基础确定，即4.00%。甲公司不能将该债券等于SHIBOR的利息部分（即4.20%)指定为被套期项目，因为该金额大于债券的合同现金流量总额。但是甲公司可以将该债券的所有合同现金流量指定为被套期项目，并明确这些被套期的现金流量是可归属于SHIBOR的变动部分。
企业在初始确认一项固定利率资产或负债后对其进行公允价值套期的，如果基准利率高于该资产或负债所收到或支付的合同固定利率，本准则允许企业将等于基准利率部分的现金流量指定为被套期项目，但其前提是该基准利率应当低于如同企业在首次指定被套期项目日购入或发行该工具所重新计算的该资产或负债的实际利率。
【注】如果基准利率高于实际利率，就会导致项目组成部分现金流量大于项目总现金流量，不符合上面规定了。
【案例15】甲公司购入一项面值为100万元、年实际利率为6%的固定利率金融资产，当时的SHIBOR为4%。经过一段时间后，SHIB0R上升至8%，该项金融资产的公允价值跌至90万元，此时，甲公司开始对该项金融资产进行套期。甲公司计算出若其在首次将相关SHIBOR风险指定为被套期项目的当日购入该金融资产，基于当时公允价值90万元确定该金融资产的实际收益率为9.5%。由于指定日的SHIBOR（8%）低于该实际收益率（9.5%），甲公司可对等于基准利率SHIBOR（8%）的现金流量组成部分进行指定，该组成部分包含该固定利率金融资产的合同利息现金流量（6%）以及该金融资产当日公允价值（90万元）与到期应付金额（100万元）之间的差额的一部分。
【案例16】甲公司有一项浮动利率金融负债并按3个月期SHIBOR减20个基点的利率（利率下限为零）计息。在该负债的剩余存续期内，只要3个月期SHIBOR的远期利率不低于20个基点，则该负债的现金流量变动将等于3个月期SHIBOR引起的现金流量变动。但是，在该负债的剩余存续期内，如果3个月期SHIBOR的远期利率低于20个基点，则该负债的现金流量变动将低于3个月期SHIBOR引起的现金流量变动。
因此，甲公司只可将由SHIBOR变动引起的负债整体的现金流量变动，即按3个月期SHIBOR减20个基点的利率（考虑利率下限）计算的负债整体的现金流量变动（而非3个月期SHIBOR引起的负债现金流量变动），指定为被套期项目。
【案例17】甲公司产于某特定油田的特定类型的原油基于相关基准原油进行定价。甲公司在销售合同中对该原油每桶定价为：（基准原油价格-10美元）/桶，但底价不低于15美元/桶。只要针对每次交易的远期价格不低于25美元/桶，则由基准原油价格变动引起的销售合同整体现金流量变动将等于基准原油价格引起的现金流量变动。但是，针对某次交易的远期价格如果低于25美元/桶，则由基准原油价格变动引起的销售合同整体现金流量变动将低于基准原油价格变动引起的现金流量变动。因此，甲公司只可将由基准原油价格变动引起的该销售合同整体现金流量变动指定为被套期项目，而不能对基准原油价格变动引起的现金流量变动作为组成部分进行指定。
5．被套期项目的组合
当企业出于风险管理目的对一组项目进行组合管理，且组合中的每一个项目（包括其组成部分）单独都属于符合条件的被套期项目时，可以将该项目组合指定为被套期项目。
一组风险相互抵销的项目形成风险净敞口，一组风险不存在相互抵销的项目形成风险总敞口。
只有当企业出于风险管理目的以净额为基础进行套期时，风险净敞口才符合运用套期会计的条件。风险净敞口并非在任何情况下都符合运用套期会计的条件。在现金流量套期中，企业仅可以将外汇风险净敞口指定为被套期项目。
企业根据其风险管理目标，可以将一组项目的一定比例或某一层级指定为被套期项目。当企业将一组项目的某一层级部分指定为被套期项目时，应当同时满足以下条件：
①该层级能够单独识别并可靠计量。
②企业的风险管理目标是对该层级进行套期。
③该层级所在的整体项目组合中的所有项目均面临相同的被套期风险。
④对于已经存在的项目（如已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺）进行的套期，被套期层级所在的整体项目组合可识别并可追踪。
⑤若某一层级部分包含提前还款权，该提前还款权的公允价值受被套期风险变化影响的，企业不得将该层级指定为公允价值套期的被套期项目，但企业在计量被套期项目的公允价值时已包含该提前还款权影响的情况除外。
【小结】指定套期工具和被套期项目
续表1
【注】在符合企业风险管理目标的前提下，只要能够单独识别，并以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具，都可以作为套期工具，只要存在可识别和可计量的风险，都可以作为被套期项目。这是新准则扩大了套期工具和被套期项目的适用范围。
第3步：套期关系的评估
企业进行套期保值是进行转移风险的，而不是为了获取超额投机收益的。为了防止企业将不符合套期会计条件的业务采用套期会计，操纵利润，所以规定了企业运用套期会计之前，应当先对套期关系进行评估，判断是否符合套期会计的条件。
1．同时满足下列条件的，才能运用套期会计方法进行处理：
第一，套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。
第二，在套期开始时，企业正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和企业从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容。
第三，套期关系符合套期有效性要求。
套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。
套期工具的公允价值或现金流量变动大于或小于被套期项目的公允价值或现金流量变动的部分为套期无效部分。比如：套期工具上涨100万元，被套期项目下跌90万元，差额10万元就是无效部分。
2．套期同时满足下列条件的，企业应当认定套期关系符合套期有效性要求：
（1）被套期项目和套期工具之间存在经济关系。
该经济关系使得套期工具和被套期项目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动。
【注】一是，现货是大豆，期货是钢材，就不存在经济关系，不是面临相同的风险；
二是，套期工具和被套期项目的价值要发生相反的变动，变动方向不能相同，如果相同，等于放大了风险。
（2）被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。
【注】如果信用风险占主导地位，套期工具的公允价值变动就不能抵销被套期项目的公允价值变动风险了。会计上对信用风险的处理方法是通过预期信用损失模型计提减值准备。
（3）套期比率不失衡。套期比率应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比。套期比率应当越接近1：1越好，如果失衡会导致套期无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。
【注】但是实务中往往很难找到正好1：1的。比如被套期项目是100吨大豆，大豆期货是每手30吨，要么买3手90吨，要么买4手120吨，都符合套期有效性要求，但是，如果买了10手300吨，那就不符合有效性要求了，这就不是套期而是投机了。实务中有一些企业利用套期来进行投机，所以准则做了规定。既要防止过度套保，也要防止套保不足。
第4步：建立套期关系，运用套期会计方法
（一）关于应设置的会计科目和主要账务处理
1．“套期工具”科目
（1）本科目核算企业开展套期业务（包括公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期）的套期工具及其公允价值变动形成的资产或负债，
（2）本科目可按套期工具类别或套期关系进行明细核算。
（3）主要账务处理。
①企业将已确认的衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债等金融资产或金融负债指定为套期工具的，应当按照其账面价值。
借（贷）：套期工具
贷（借）：衍生工具、交易性金融资产等科目。
②资产负债表日
对于公允价值套期：
借：套期工具（套期工具产生的利得）
贷：套期损益、其他综合收益——套期损益
对于现金流量套期：
借：套期工具（套期工具产生的利得）
贷：其他综合收益——套期储备
（套期有效部分的变动额）
套期损益（倒挤）
套期工具产生损失作相反的会计分录。
③金融资产或金融负债不再作为套期工具核算的，应当按照套期工具形成的资产或负债。
借（贷）：有关科目
贷（借）：套期工具
④本科目期末借方余额，反映企业套期工具形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业套期工具形成负债的公允价值。
2．“被套期项目”科目
（1）本科目核算企业开展套期业务的被套期项目及其公允价值变动形成的资产或负债。
（2）本科目可按被套期项目类别或套期关系进行明细核算。
（3）主要账务处理。
①企业将已确认的资产、负债或其组成部分指定为被套期项目的，应当按照其账面价值。
借（贷）：被套期项目
相关的减值准备
贷（借）：原材料
债权投资
长期借款等科目
②资产负债表日，对于公允价值套期，应当按照被套期项目因被套期风险敞口形成的利得。
借：被套期项目
贷：套期损益
其他综合收益——套期损益等科目
被套期项目因被套期风险敞口形成损失作相反的会计分录。
③资产或负债不再作为被套期项目核算的，应当按照被套期项目形成的资产或负债。
借（贷）：有关科目
贷（借）：被套期项目。
④本科目期末借方余额，反映企业被套期项目形成的资产；本科目期末贷方余额，反映企业被套期项目形成的负债。
3．“套期损益”科目
（1）本科目核算套期工具和被套期项目价值变动形成的利得和损失。
（2）本科目可按套期关系进行明细核算。
（3）主要账务处理。
①资产负债表日，对于公允价值套期，应当按照套期工具产生的利得。
借：套期工具
贷：套期损益
套期工具产生损失作相反的会计分录。
对于现金流量套期，套期工具的利得中属于套期无效的部分。
借：套期工具
贷：套期损益
套期工具的损失中属于套期无效的部分，作相反的会计分录。
②资产负债表日，对于公允价值套期，应当按照被套期项目因被套期风险敞口形成的利得。
借：被套期项目
贷：套期损益
被套期项目因被套期风险敞口形成损失作相反的会计分录。
③期末，应当将本科目余额转入“本年利润”科目，结转后本科目无余额。
4．“净敞口套期损益”科目
（1）本科目核算净敞口套期下被套期项目累计公允价值变动转入当期损益的金额或现金流量套期储备转入当期损益的金额。
（2）本科目可按套期关系进行明细核算。
（3）主要账务处理。
①对于净敞口公允价值套期，应当在被套期项目影响损益时，将被套期项目因被套期风险敞口形成的累计利得或损失转出。
借（贷）：净敞口套期损益
贷（借）：被套期项目
②对于净敞口现金流量套期，应当在将相关现金流量套期储备转入当期损益时。
借（贷）：其他综合收益——套期储备
贷（借）：净敞口套期损益
将相关现金流量套期储备转入资产或负债的，当资产和负债影响损益时。
借（贷）：资产科目（或其备抵科目）
负债科目
贷（借）：净敞口套期损益
③期末，应当将本科目余额转入“本年利润”科目，结转后本科目无余额。
5．在“其他综合收益”科目下设置“套期储备”明细科目
（1）本明细科目核算现金流量套期下套期工具累计公允价值变动中的套期有效部分。
（2）本明细科目可按套期关系进行明细核算。
（3）主要账务处理。
①资产负债表日，套期工具形成的利得或损失中属于套期有效部分的。
借（贷）：套期工具
贷（借）：其他综合收益——套期储备
（套期有效部分）
套期损益（套期无效部分）
②企业将套期储备转出时。
借（贷）：其他综合收益——套期储备
贷（借）：有关科目
6．在“其他综合收益”科目下设置“套期损益”明细科目
（1）本明细科目核算公允价值套期下对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资或其组成部分进行套期时，套期工具和被套期项目公允价值变动形成的利得和损失。
（2）本明细科目可按套期关系进行明细核算。
（3）主要账务处理。
①资产负债表日，应当按照套期工具产生的利得。
借：套期工具
贷：其他综合收益——套期损益
套期工具产生损失作相反的会计分录。
②资产负债表日，应当按照被套期项目因被套期风险敞口形成的利得。
借：被套期项目
贷：其他综合收益——套期损益
被套期项目因被套期风险敞口形成损失作相反的会计分录。
③当套期关系终止时，
借（贷）：其他综合收益——套期损益
贷（借）：利润分配——未分配利润等科目
7．在“其他综合收益”科目下设置“套期成本”明细科目
（1）本明细科目核算企业将期权的时间价值、远期合同的远期要素或金融工具的外汇基差排除在套期工具之外时，期权的时间价值等产生的公允价值变动。
（2）本明细科目可按套期关系进行明细核算。
（3）主要账务处理。
①资产负债表日，对于期权的时间价值等的公允价值变动中与被套期项目相关的部分。
借（贷）：衍生工具等科目
贷（借）：其他综合收益——套期成本
②企业在将相关金额从其他综合收益中转出时。
借（贷）：其他综合收益——套期成本
贷（借）：有关科目
（二）三种类型套期的账务处理
1．公允价值套期
【注】只有被套期项目为非交易性权益工具投资的，其套期工具和被套期项目形成的利得或损失计入其他综合收益，其他被套期项目和套期工具的价值变动一般都计入当期损益。
【注】被套期项目原来是资产的，那么转用套期会计后，仍然在资产列示，原来是负债的，同样在负债列示。然后按照其本身属于会计六要素的哪一种属性，来决定后续价值变动计入借方还是贷方。
【案例18】2×17年1月1日，甲公司为规避所持有铜存货公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项铜期货合同，并将其指定为对2×17年前两个月铜存货的商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期工具。期货合同的标的资产与被套期项目铜存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。假设套期工具与被套期项目因铜价变化引起的公允价值变动一致，且不考虑期货市场中每日无负债结算制度的影响。
【注】期货交易只需要缴纳少量的保证金就可以买卖，但只要赔了就要补充保证金，所以，实行每日无负债结算制度。如果当然不补充保证金，期货交易所可以强行平仓，并追究法律责任。
2×17年1月1日，铜期货合同的公允价值为零。
【注】期货合同和远期合同，因为交易双方的权利和义务是对等的，所以，期货合同和远期合同在合同开始日的公允价值为0，而期权合同，交易双方的权利和义务是不对等的，所以，期权合同在合同开始日的公允价值是不为0的。
被套期项目(铜存货)的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值为1 100 000元。2×17年1月31日，期货合同公允价值上涨了25 000元，铜存货的公允价值下降了25 000元。2×17年2月28日，期货合同公允价值下降了15 000元，铜存货的公允价值上升了15 000元。当日，甲公司将铜存货以1 090 000元的价格出售，并将铜期货合同结算。
甲公司通过分析发现，铜存货与铜期货合同存在经济关系，且经济关系产生的价值变动中信用风险不占主导地位，套期比率也反映了套期的实际数量，符合套期有效性要求。假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素。
要求：
①甲公司应当如何进行账务处理。
②假如2×17年2月28日，期货合同公允价值下降了14000元，其他条件不变。分析说明第②问和第①问的区别是什么？
【案例解析】
①2×17年1月1日，指定铜存货为被套期项目。
借：被套期项目——库存商品铜 1 000 000
贷：库存商品——铜 1 000 000
2×17年1月1日，被指定为套期工具的铜期货合同的公允价值为零，因此无账务处理。
2×17年1月31日，确认套期工具和被套期项目公允价值变动。
借：套期工具——铜期货合同 25 000
贷：套期损益 25 000
借：套期损益 25 000
贷：被套期项目——库存商品铜 25 000
2×17年2月28日，确认套期工具公允价值变动。
借：套期损益 15 000
贷：套期工具——铜期货合同 15 000
借：被套期项目——库存商品 15 000
贷：套期损益 15 000
终止套期会计，确认存货销售收入，结转成本，并结算铜期货合同。
借：应收账款（银行存款） 1 090 000
贷：主营业务收入 1 090 000
借：主营业务成本 990 000
（100万元-2.5万元+1.5万元）
贷：被套期项目——库存商品铜 990 000
（转销余额）
【注】这里被套期项目代表的是库存商品，所以转入营业成本。被套期项目代表的是什么，终止套期会计时就转到相应的科目中去。
借：银行存款 10 000
贷：套期工具——铜期货合同 10 000
（按净额结算套期工具）
【注】预期毛利110-100=10（万元），实际毛利收入109-成本99=10（万元），由于用套期进行风险管理，规避了铜存货公允价值变动风险，存货公允价值下跌没有对预期毛利产生不利影响。运用套期会计将套期工具与被套期项目的公允价值变动计入相同会计期间的损益，消除了可能导致的损益波动。
②在第①问中，套期有效性的比率=套期工具公允价值变动÷被套期项目公允价值变动
=（25 000-15 000）÷（25 000-15 000）=100%，不存在无效套期损益；
在第②问中，套期有效性的比率=（25 000-14 000）÷（25 000-15 000）=110%，可以认为符合套期有效性的要求。但是产生了无效套期损益15 000-14 000=1 000元，从而导致利润总额相差1 000元。
【案例19】甲公司为境内商品生产企业，采用人民币作为记账本位币。20×7年2月3日，甲公司与某境外公司签订了一项设备购买合同（确定承诺），设备价格为外币X（本题下称FCX）270 000元，交货日期为20×7年5月1日。20×7年2月3日，甲公司签订了一项购买外币Y（本题下称FCY）240 000元的远期合同。根据该远期合同，甲公司将于20×7年5月1日支付人民币147 000元购入FCY240 000元。
甲公司将该远期合同指定为对由于人民币元对FCX汇率变动可能引起的、确定承诺公允价值变动风险的套期工具，且通过比较远期合同公允价值总体变动和确定承诺人民币元
公允价值变动评价套期有效性。假定最近3个月，人民币元对FCY、人民币元对FCX之间的汇率变动具有高度相关性。20×7年5月1日，甲公司履行确定承诺并以净额结算了远期合同。不考虑设备购买有关的税费因素、设备运输和安装费用等。不考虑货币时间价值因素。
【注】远期合同的公允价值变动取决于合同开始日的远期汇率和资产负债表日的远期汇率的变动，不使用资产负债表日的即期汇率。
要求：对甲公司的套期有效性进行分析并做出相关的账务处理。（计算结果保留整数）
【案例解析】
①套期有效性评价。
第一，20×7年2月3日，FCX270 000×0.5454元-FCY240 000×0.6125=258人民币元；
第二，远期合同和确定承诺将在同一日期结算；
第三，最近3个月，人民币元对FCY、人民币元对FCX之间的汇率变动具有高度相关性。
但是，该套期并非完全有效，因为与远期合同名义金额FCY240 000元等值人民币元的变动，与将支付的FCX270 000元等值人民币元的变动存在差异。另外，即期汇率与远期汇率之间的差异无须在评价套期有效性时考虑，因为确定承诺公允价值变动是以远期汇率来计量的。甲公司的套期高度有效。
远期合同和确定承诺的公允价值变动如表：
②20×7年2月3日无须进行账务处理。因为远期合同和确定承诺当日公允价值均为零。
③20×7年3月31日：
借：被套期项目——确定承诺 3 699
[270 000×（0.5317-0.5454）]
贷：套期损益 3 699
借：套期损益 3 408
贷：套期工具——远期合同 3 408
[240 000×（0.5983-0.6125）]
④20×7年5月1日：
借：被套期项目——确定承诺 4 860
[270 000×（0.5137-0.5317）]
贷：套期损益 4 860
借：套期损益4 944
贷：套期工具——远期合同 4 944
[240 000×（0.5777-0.5983）]
⑤终止套期会计：
借：套期工具——远期合同 8 352
（转销余额）
贷：银行存款 8 352
借：固定资产——设备 （倒挤）147 258
贷：银行存款 138 699
（270 000×0.5137）
被套期项目——确定承诺 8 559
（转销余额）
【注】通过运用套期策略，使所购设备的成本锁定在套期开始日的远期合同汇率进行折算的金额上。
2．现金流量套期
（1）现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：
【注】两者较低者才表明被对冲掉的风险。如果套期工具累计变动了100万，被套期项目累计变动了80万，当然80万才是被对冲的风险。
【注】无效的部分，表示这部分风险无法抵销，计入损益。
【注】因为被套期项目——预期交易没有确认，所以只确认套期工具的公允价值变动，将有效套期的部分先计入其他综合收益过渡一下。现金流量套期的目的是将套期工具产生的利得或损失递延至被套期项目未来现金流量影响损益的同一期间或多个期间。
（2）企业应当按照下列规定对现金流量套期储备进行后续处理：
【注】不能弥补的损失，表示不能抵销的风险，这部分其他综合收益转入损益。
（3）当企业对现金流量套期终止运用套期会计时，在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备金额，应当按照下列规定进行处理：
【注】预期交易有时候会取消，未来现金流量就不会发生了。只要未来现金流量仍然会发生的，套期储备要保留，实现风险对冲。
【案例20】乙公司于20×6年11月1日与境外甲公司签订合同，约定于20×7年1月30日以外币（FC）每吨60元的价格购入100吨橄榄油。乙公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1FC＝45人民币元，合同金额FC6 000元。20×7年1月30日，乙公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。假定：
①20×6年12月31日，1个月FC对人民币远期汇率为1FC＝44.8人民币元；
②20×7年1月30日，FC对人民币即期汇率为1FC＝44.6人民币元；
③该套期符合运用套期会计的条件；
④不考虑增值税等相关税费和远期合同的远期要素。
要求：对确定承诺的外汇风险套期分别划分为公允价值套期和现金流量套期，进行账务处理。
【案例解析】
情形1：划分为公允价值套期（两条腿走路）
①20×6年11月1日外汇远期合同的公允价值为零，不做账务处理，但需要编制指定文档。
②20×6年12月31日外汇远期合同的公允价值
＝（44.8-45）×6 000＝-1 200人民币元。
确认套期工具和被套期项目公允价值变动：
借：套期损益 1 200
贷：套期工具——外汇远期合同 1 200
[（44.8-45）×6 000]
借：被套期项目——确定承诺 1 200
贷：套期损益 1 200
【注】套期工具价值下跌，被套期项目公允价值变动与其相反，所以上升。
③20×7年1月30日远期外汇合同的公允价值
＝（44.6-45）×6000＝-2 400人民币元
确认套期工具和被套期项目公允价值变动：
借：套期损益 1 200
贷：套期工具——外汇远期合同 1 200
[（44.6-44.8）×6 000]
借：被套期项目——确定承诺1 200
贷：套期损益 1 200
④终止套期会计：
借：套期工具——外汇远期合同 2 400
（转销余额）
贷：银行存款 2 400
借：库存商品——橄榄油 （倒挤）270 000
贷：银行存款 （6 000×44.6）267 600
被套期项目——确定承诺 2 400
（转销余额）
【注】对于确定承诺的公允价值套期，当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当将被套期项目累计的公允价值变动额调整该资产或负债的初始确认金额。
情形2：
划分为现金流量套期（一条腿走路）
①20×6年11月1日外汇远期合同的公允价值为零，不做账务处理，但需要编制指定文档。
②20×6年12月31日确认套期工具公允价值变动：
借：其他综合收益——套期储备 1 200
贷：套期工具——外汇远期合同 1 200
[（44.8-45）×6 000]
③20×7年1月30日确认套期工具公允价值变动：
借：其他综合收益——套期储备 1 200
贷：套期工具——外汇远期合同 1 200
[（-2400）-（-1200）]
借：套期工具——外汇远期合同 2 400
（转销余额）
贷：银行存款 2 400
借：库存商品——橄榄油 （倒挤） 270 000
贷：银行存款 （6 000×44.6）267 600
其他综合收益——套期储备 2 400
（转销余额）
【案例21】甲公司2018年5月8日预计2019年1月需要补充焦煤库存600吨。因担心焦煤价格上涨，买入2019年1月到期的焦煤期货10手（60吨/手），市场价格680元/吨，期货价格683元/吨。2018年12月31日，现货市价690元/吨，期货价格695元/吨。2019年1月到期时，焦煤市场价格和期货价格均为700元/吨，按市场价格购买，期货平仓。假设不考虑其他因素。
要求：编制甲公司上述业务相关的会计分录。
【案例解析】
①2018年5月8日，指定套期关系，由于被套期项目是预期的采购，在指定套期关系时无需做会计分录。
②2018年12月31日，现货价格从每吨680元升到690元，每吨价格变动幅度为10元，期货价格从每吨683元升到695元，每吨价格变动幅度为12元，因此套期有效部分是每吨10元，套期无效部分是2元/吨，计入当期损益。
借：套期工具——期货合同 （12×600）7 200
贷：其他综合收益——套期储备 6 000
（10×600）
套期损益 （2×600）1 200
③2019年1月，现货价格从最初的每吨680元，升到每吨700元，每吨累计价格变动幅度为20元。其中，本期每吨价格变动幅度为10元。期货价格从最初的每吨683元上升到每吨700元，每吨累计价格变动幅度为17元。因此套期有效部分计入其他综合收益的累计数是17元每吨，扣除上期确认的10元每吨，本期应该补充确认7元每吨。其中，本期价格变动幅度为5元每吨。
借：套期工具 （5×600） 3 000
套期损益 （倒挤）1 200
贷：其他综合收益——套期储备 （7×600）4 200
④按市价采购600吨焦煤，终止确认套期工具
借：原材料——焦煤 420 000
贷：银行存款 420 000
（700×600）
借：其他综合收益——套期储备 10 200
（转销余额）
贷：原材料——焦煤 10 200
借：银行存款 10 200
贷：套期工具 10 200
（转销余额）
【案例22】丙公司的子公司甲公司是一家生猪养殖公司，适用企业所得税税率为25%，对生猪养殖项目经营所得免征企业所得税，对其他项目经营所得征收企业所得税。2019年和2020年发生的业务如下：
①2019年6月玉米现货价格为每吨1 800元，甲公司预计2019年12月需要购买玉米2 000吨作为猪饲料，并且预计玉米价格会持续上涨，因此，甲公司当月开仓201912玉米期货合约买方2 000吨，每吨1 810元，并转入保证金50万元，作为对现货的套期保值工具，假设其他条件均符合套期会计的条件。2019年7月期货合约上涨为每吨1 900元，2019年10月期货合约上涨为每吨1 950元，甲公司平仓了期货合约。2019年12月甲公司购入玉米现货2 020吨，每吨1 980元。
②2020年6月生猪现货价格为每吨11 800元，甲公司风险管理的套期策略文件说明，预计生猪现货价格将会下跌，预计2020年12月出栏的生猪为1 050吨。因此，甲公司当月开仓202012生猪期货合约卖方1 000吨，售价每吨12 000元，并转入保证金50万元，作为对现货的套期保值工具。2020年7月期货合约下跌至每吨11 000元，2020年10月期货合约下跌至每吨10 000元，甲公司平仓了期货合约。2020年12月甲公司以每吨13 800元实际出售生猪1 000吨。
要求：分别根据资料①和②，做出甲公司的账务处理。
【案例解析】本题属于现金流量套期。
①2019年6月转入保证金，期货开仓不需要进行会计处理：
借：其他货币资金——期货保证金 500 000
贷：银行存款 500 000
2019年7月，确认套期工具公允价值变动：
借：套期工具 180 000
[（1 900- 1810）×2 000]
贷：其他综合收益——套期储备 180 000
借：其他综合收益——套期储备 45 000
（180 000×25%）
贷：递延所得税负债 45 000
【注】套期工具利得不属于免税项目，应当确认所得税影响。
2019年10月，确认套期工具公允价值变动，平仓：
借：套期工具 100 000
[（1 950-1 900）×2 000]
贷：其他综合收益——套期储备 100 000
借：其他综合收益——套期储备 25 000
（100 000×25%）
贷：递延所得税负债 25 000
借：银行存款 280 000
（180 000+100 000）
贷：套期工具 （转销余额）280 000
借：递延所得税负债 70 000
（45 000+25 000）
贷：其他综合收益——套期储备 70 000
（转销余额）
借：银行存款 500 000
贷：其他货币资金——期货保证金 500 000
2019年12月购入现货：
借：原材料 3 999 600
（1 980×2 020）
贷：银行存款 3 999 600
借：其他综合收益——套期储备 280 000
（转销余额）
贷：原材料 280 000
②2020年6月，转出期货保证金：
借：其他货币资金——期货保证金 500 000
贷：银行存款 500 000
2020年7月，确认套期工具公允价值变动：
借：其他综合收益——套期储备 1 000 000
贷：套期工具 1 000 000
[（11 000-12 000）×1 000]
借：递延所得税资产 250 000
贷：其他综合收益——套期储备 250 000
（1 000 000×25%）
2020年10月，确认套期工具公允价值变动，并平仓：
借：其他综合收益——套期储备 1 000 000
贷：套期工具 1 000 000
[（10 000-11 000）×1 000]
借：递延所得税资产 250 000
贷：其他综合收益——套期储备 250 000
（1 000 000×25%）
借：套期工具 （转销余额）2 000 000
贷：银行存款 2 000 000
借：其他综合收益——套期储备 500 000
（转销余额）
贷：递延所得税资产 500 000
（250 000+250 000）
借：银行存款 500 000
贷：其他货币资金——期货保证金 500 000
2020年12月销售现货：
借：银行存款 13 800 000
（13 800×1 000）
贷：主营业务收入 13 800 000
借：主营业务收入 2 000 000
贷：其他综合收益——套期储备 2 000 000
（转销余额）
【案例23】20×1年1月1日，丙公司以每股50元的价格，从二级市场上购入乙公司股票20 000股（占乙公司有表决权股份的3％），且将其划分为非交易性权益工具投资。
为规避该股票价格下降风险，为规避该股票价格下降风险，丙公司通过分析发现，乙公司股票与远期合同存在经济关系，且价值变动中信用风险不占主导地位，套期比率也反映了套期的实际数量，假设套期完全有效。
丙公司20×1年12月31日签订一份股票远期合同，约定将于20×3年12月31日以每股65元的价格出售其所持的乙公司股票20 000股。20×13年12月31日，丙公司履行远期合同，出售乙公司股票。
假设不考虑远期合同的远期要素。乙股票每股公允价值分别为：20×1年12月31日为65元，20×2年12月31日为60元，20×3年12月31日为57元。
要求：对丙公司的套期有效性分析，并进行相关的会计处理。
【案例解析】
①20×1年1月1日确认购买乙股票：
借：其他权益工具投资 1 000 000
贷：银行存款 1 000 000
②20×1年12月31日：
确认乙股票公允价值变动：
借：其他权益工具投资 300 000
贷：其他综合收益——公允价值变动 300 000
套保开始，指定非交易性权益工具投资为被套期项目，签订远期合同并指定为套期工具：
借：被套期项目——其他权益工具投资 1 300 000
贷：其他权益工具投资 1 300 000
远期合同的公允价值为0，无需进行会计处理。
③20×2年12月31日确认套期工具和被套期项目公允价值变动：
借：其他综合收益——套期损益 100 000
贷：被套期项目——其他权益工具投资 100 000
[20 000×（60-65）]
借：套期工具——远期合同 100 000
贷：其他综合收益——套期损益 100 000
（方向与被套期项目相反）
【注】由于假设套期完全有效，其他综合收益——套期损益科目不会形成期末余额。
④20×3年12月31日确认套期工具和被套期项目公允价值变动：
借：其他综合收益——套期损益 60 000
贷：被套期项目——其他权益工具投资 60 000
[20 000×（57-60）]
借：套期工具——远期合同 60 000
贷：其他综合收益——套期损益 60 000
⑤终止套期会计，出售乙公司股票，履行远期合同：
借：银行存款 1 300 000
贷：被套期项目——其他权益工具投资 1 140 000
（转销余额）
套期工具——远期合同 160 000
（转销余额）
借：其他综合收益——公允价值变动 300 000
（转销余额）
贷：盈余公积 30 000
利润分配——未分配利润 270 000
3．境外经营净投资套期
（1）境外经营净投资套期会计处理原则。
对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：
【注】因为境外经营净投资在收回投资之前，长期股权投资或者长期应收款都是按照历史成本计量的，不计量其公允价值变动，所以，套期工具的公允价值变动无法与被套期项目的价值变动进行抵销，因此，先放在其他综合收益过渡一下，等到境外经营处置时再转入损益。汇兑损益计入其他综合收益核算。
①套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益。全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损益。
②套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。
【案例24】20×6年10月1日，甲公司(记账本位币为人民币)在其境外子公司乙公司有一项境外净投资外币（FC）5 000万元。为规避境外经营净投资外汇风险，甲公司与某境外金融机构签订了一项外汇远期合同，约定于20×7年4月1日卖出（FC）5 000万元。甲公司每季度对境外净投资余额进行检查，且依据检查结果调整对净投资价值的套期。其他有关资料如表：
甲公司在评价套期有效性时，不考虑远期合同的远期要素。假定甲公司的上述套期满足运用套期会计方法的所有条件。
要求：对甲公司的上述套期业务进行账务处理。(单位：人民币元)
【案例解析】
①20×6年10月1日外汇远期合同的公允价值为零，不作账务处理。
借：被套期项目——境外经营净投资 85 500 000
（5 000万元×1.71）
贷：长期股权投资 85 500 000
②20×6年12月31日：
确认远期合同的公允价值变动：
借：套期工具——外汇远期合同 3 430 000
（343万元-0）
贷：其他综合收益——外币报表折算差额 3 430 000
确认对子公司净投资的汇兑损益：
借：其他综合收益——外币报表折算差额 3 500 000
贷：被套期项目——境外经营净投资 3 500 000
[5 000万元×（1.64-1.71）]
③20×7年3月31日确认远期合同的公允价值变动：
借：套期工具——外汇远期合同 1 570 000
（500万元-343万元）
贷：其他综合收益——外币报表折算差额 1 570 000
确认对子公司净投资的汇兑损益：
借：其他综合收益——外币报表折算差额 2 000 000
贷：被套期项目——境外经营净投资 2 000 000
[5 000万元×（1.60-1.64）]
结算外汇远期合同：
借：银行存款 5 000 000
贷：套期工具——外汇远期合同 5 000 000
【注】境外经营净投资中套期工具形成的利得在其他综合收益中列示，累计产生的其他综合收益余额为343-350+157-200=-50（万元），直至子公司被处置时转入损益。
（2）多个母公司进行的套期。
在一项由境外经营净投资产生的外汇风险的套期中，被套期项目的金额可以等于或小于母公司合并财务报表中该境外经营净资产账面价值。
企业可以将被套期风险指定为境外经营的记账本位币与其任何母公司（直接的、中间的或最终的母公司）的记账本位币之间产生的外汇风险敞口。
通过中间母公司持有净投资不影响最终母公司所面临外汇风险的性质。但是，境外经营净投资产生的外汇风险敞口只有在合并财务报表中才可能符合套期会计的条件。
如果同一境外经营净资产的同一风险被集团内部一家以上的母公司（例如，直接和间接母公司）分别进行套期，则在最终母公司合并财务报表中只有一项套期关系符合套期会计的条件。
如果一项套期关系由较低层次间接母公司在其合并财务报表中进行了指定，那么在更高层次的母公司合并财务报表中可以决定保留该套期关系或重新指定。
如果较高层次的母公司决定不保留该套期关系而是重新指定，那么，在较高层次母公司的合并财务报表中必须先转回较低层次母公司所运用的套期会计，再按照重新指定的套期关系运用套期会计。
相反地，套期会计可以在较高层次母公司的合并财务报表中直接指定，不必在较低层次间接母公司的合并财务报表中进行指定。
（3）集团内可以持有套期工具的企业。
只要满足本准则对境外经营净投资套期的指定、文件记录和有效性要求，套期工具就可由集团内部的任一家或几家企业持有。
4．一组项目套期的会计处理
（1）风险净敞口套期的会计处理。
对于被套期项目为风险净敞口的套期，应当在利润表中增设“净敞口套期收益”项目，将“净敞口套期损益”科目的当期发生额在该项目中单独列示。对于被套期项目为风险净敞口的公允价值套期，涉及调整被套期各组成项目账面价值的，企业应当对各项资产和负债的账面价值作相应调整。
【案例25】2016年1月1日，甲公司预期2016年12月31日将有一项1 000万美元的现金销售和一项1 200万美元的固定资产现金采购，上述交易极有可能发生。甲公司的记账本位币为人民币。2016年1月1日，甲公司签订了一项1年期外汇远期合同对上述200万美元的外汇净头寸进行套期，甲公司1年后将按1美元=6.5人民币元的汇率购入200万美元。上述固定资产将采用直线法在5年内计提折旧，不考虑净残值。
2016年1月1日及2016年12月31日美元的即期汇率分别为：1美元=6.5人民币元及1美元=6.4人民币元。2016年1月1日，外汇远期合同的公允价值为0。
2016年12月31日，外汇远期合同的公允价值为亏损20万人民币元。预期销售现金流入和预期采购现金流出如期于2016年12月31日发生，外汇远期合同也于2016年12月31日结算。假设不考虑外汇远期合同的远期要素。
要求：对甲公司上述业务进行账务处理。
【案例解析】①2016年1月1日，外汇远期合同公允价值为0，无须进行账务处理。
②2016年12月31日，确认套期工具公允价值变动：
借：其他综合收益——套期储备 200 000
贷：套期工具——外汇远期合同 200 000
[200万×（6.4-6.5）]
结算外汇远期合同：
借：套期工具——外汇远期合同 200 000
（转销余额）
贷：银行存款 200 000
③确认销售收入，并将套期工具的累计损失中对应预期销售的部分从其他综合收益中转入净敞口套期损益：
借：应收账款（银行存款） 64 000 000
贷：主营业务收入 64 000 000
（1 000万元×6.4）
借：其他综合收益——套期储备 1 000 000
[1 000万元×（6.5-6.4）]
贷：净敞口套期损益 1 000 000
④确认采购交易，并将套期工具的累计损失中对应预期采购的部分从其他综合收益中转入固定资产的初始确认金额：
借：固定资产 78 000 000
贷：银行存款 76 800 000
（1 200万元×6.4）
其他综合收益——套期储备 1 200 000
[1 200×（6.4-6.5）]
⑤后续第2年至第6年，基于固定资产（不含套期调整的）采购价格每年计提折旧，并将套期调整在固定资产折旧期间进行摊销，计入净敞口套期损益：
借：制造费用——折旧费用 15 360 000
（7 680万元÷5）
贷：累计折旧 15 360 000
借：净敞口套期损益 （120÷5）240 000
贷：累计折旧 240 000
【注】采用净敞口套期时，与被套期项目相关的利润表列示项目（即营业收入和营业成本）不会因采用套期会计而受到影响。
（2）其他一组项目套期的会计处理。
对于被套期项目为一组项目的公允价值套期，企业在套期关系存续期间，应当针对被套期项目组合中各组成项目，分别确认公允价值变动所引起的相关利得或损失，按照公允价值套期的相关规定进行相应处理，计入当期损益或其他综合收益，涉及调整被套期各组成项目账面价值的，应当对各项资产和负债的账面价值做相应调整。
对于被套期项目为一组项目的现金流量套期，企业在将其他综合收益中确认的相关现金流量套期储备转出时，应当按照系统、合理的方法将转出金额在被套期各组成项目中分摊，并按照本准则第二十五条现金流量套期的相关规定进行相应处理。
5．期权时间价值的会计处理
企业将期权合同的内在价值和时间价值分开，应当区分被套期项目的性质是与交易相关还是与时间段相关，进行不同的会计处理。
本准则对期权时间价值的会计处理同样适用于由购入期权和签出期权组成的组合期权，该组合期权在被指定为套期工具之日的净时间价值为零（通常被称为“零成本上下限期权”）。
【案例26】甲公司发行了一项7年期浮动利率债券，并希望在前2年内使其免于因利率上升而导致利息费用增加所带来的风险。因此，甲公司买进了一份为期2年的利率上限期权。在现金流量套期中，仅将利率上限期权的内在价值指定为套期工具。
假定该期权被指定时的实际时间价值为200 000元，甲公司将该金额按照系统、合理的方法在保护期（即前2年）内分摊至当期损益。为简化核算，本例中以直线法分摊至当期损益。
①实际时间价值等于校准时间价值的情形。
由于期权被指定时的实际时间价值为200 000元，假定其开始时的校准时间价值也为200 000元，因此，期权实际时间价值等于校准时间价值。假定期权的时间价值在第1年末金额为130 000元。
②实际时间价值高于校准时间价值的情形。
期权指定时的实际时间价值为200 000元，假定开始时的校准时间价值为150 000元。假定该期权的实际时间价值在第1年末金额为100 000元，校准时间价值在第1年末金额为90 000元。
③实际时间价值低于校准时间价值的情形。
期权指定时的实际时间价值为200 000元，假定开始时的校准时间价值为240 000元。假定该期权的实际时间价值在第1年末金额为120 000元，校准时间价值在第1年末金额为100 000元。
要求：分别上述三种情形，对甲公司有关期权时间价值进行账务处理。
【案例解析】
①实际时间价值等于校准时间价值的情形。在这种情形下，期权时间价值的变动如表1所示：
表1 单位（元）
第1年：将期权时间价值变动计入其他综合收益
借：其他综合收益——套期成本 70 000
贷：衍生工具 70 000
（130 000-200 000）
将期权时间价值分摊计入损益：
借：财务费用 100 000
贷：其他综合收益——套期成本 100 000
第2年：
借：其他综合收益——套期成本 130 000
贷：衍生工具 130 000
（0-130 000）
将期权时间价值分摊计入损益：
借：财务费用 100 000
贷：其他综合收益——套期成本 100 000
②实际时间价值高于校准时间价值的情形。在这种情形下，期权时间价值的变动如表2所示：
表2 单位（元）
第1年：以校准时间价值为基础，将其累计公允价值变动计入其他综合收益，并将这两个时间价值的公允价值变动差额计入当期损益。
借：其他综合收益——套期成本 60 000
（90 000-150 000）
公允价值变动损益 （倒挤） 40 000
贷：衍生工具 100 000
（100 000-200 000）
将期权时间价值分摊计入损益：
借：财务费用 75 000
贷：其他综合收益——套期成本 75 000
第2年：
借：其他综合收益——套期成本 90 000
（0-90 000）
公允价值变动损益 （倒挤）10 000
贷：衍生工具 100 000
（0-100 000）
将期权时间价值分摊计入损益：
借：财务费用 75 000
贷:其他综合收益——套期成本 75 000
③实际时间价值低于校准时间价值的情形。在这种情形下，期权时间价值的变动如表3所示：
表3 单位（元）
第1年：将两个时间价值中累计公允价值变动的较低者计入其他综合收益。
借:其他综合收益——套期成本 80 000
贷：衍生工具 80 000
（120 000-200 000）
将期权时间价值分摊计入损益：
借：财务费用 100 000
贷：其他综合收益——套期成本 100 000
第2年：
借:其他综合收益——套期成本 120 000
贷：衍生工具 120 000
将期权时间价值分摊计入损益：
借：财务费用 100 000
贷:其他综合收益——套期成本 100 000
6．远期合同的远期要素和金融工具的外汇基差的会计处理
企业将远期合同的远期要素和即期要素分开、只将即期要素的价值变动指定为套期工具的，或者将金融工具的外汇基差单独分拆、只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具的，可以按照与期权时间价值相同的处理方式对远期合同的远期要素或金融工具的外汇基差进行会计处理，也可以按照常规会计处理方法进行处理。
第5步：套期关系再平衡
1．企业在每个资产负债表日应当持续评估套期关系是否发生变化，套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，企业应当进行套期关系再平衡。
2．套期关系再平衡，是指对已经存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。基于其他目的对被套期项目或套期工具所指定的数量进行变动，不构成本准则所称的套期关系再平衡。
3．企业对套期关系作出再平衡，可以通过增加或减少被套期项目或套期工具数量的方式调整套期比率。但是，数量的减少并不一定意味着那些项目或交易不再存在，或预计不再发生，而是表明其不再是套期关系的一部分。
例如，企业减少套期工具的数量，但仍然保留某项衍生工具，该衍生工具仅有一部分将继续作为套期关系中的套期工具。
【案例27】未来要采购100万美元的存货，初始美元对港币的汇率为1：7.1，使用710万港币远期外汇合同进行套期。到了资产负债表日外汇汇率变动为1：7.8，就出现了套期关系不平衡。
被套期项目：外汇变动风险
套期工具：远期外汇合同
【注】再平衡方法：
（1）增加70万港币，100万美元和780万港币再平衡，
（2）减少要采购的存货8.97万（100-710÷7.8）美元，91.03万（710÷7.8）美元和710万港币达到再平衡。调整套期工具或者被套期项目都可以。
4．再平衡不是万能的，在套期工具与被套期项目之间的关系变动不能通过调整套期比率来弥补的情况下，再平衡并不能促使套期关系得到延续。
【案例28】甲公司运用参考外币B的外币衍生工具对外币A的风险敞口进行套期，而外币A和外币B之间的汇率是挂钩的（即其汇率由中央银行或其他监管机构设定或者保持在某一区间）。如果外币A与外币B的汇率发生了变动（即设定了一个新区间或汇率），则再平衡套期关系以反映新汇率，可确保套期关系在新情况下的套期比率继续满足套期有效性的要求。但是，如果外币衍生工具发生违约，则更改套期比率并不能确保套期关系能够继续满足套期有效性的要求。
5．套期关系再平衡的会计处理
企业对套期关系作出再平衡的，应当在调整套期关系之前确定套期关系的套期无效部分，并将相关利得或损失立即计入当期损益。同时，更新在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生原因的分析，并相应更新套期关系的书面文件。
套期关系再平衡，增加了指定的被套期项目或套期工具的，增加部分自指定增加之日起作为套期关系的一部分进行处理；减少了指定的被套期项目或套期工具的，减少部分自指定减少之日起不再作为套期关系的一部分，作为套期关系终止处理。
【案例29】2019年1月1日，甲公司预计在未来12个月内采购100万桶西德克萨斯中质原油（WTI原油）。甲公司采用现金流量套期，并购入105万桶布伦特原油（Brent原油）期货合约，以对极可能发生的100万桶WTI原油的预期采购进行套期（套期比率为1：1.05)。该期货合约在指定日的公允价值为0。
2019年6月30日，被套期项目WTI原油的预期采购自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额为200万美元，套期工具的公允价值累计下降了229万美元。甲公司通过分析发现，Brent原油相对WTI原油的经济关系与预期不同，因此考虑对套期关系进行再平衡。甲公司通过分析决定将套期比率重新设定为1：0.98。为了进行再平衡，甲公司可以指定更大的被套期风险敞口或终止指定部分套期工具。甲公司决定选择后者，即终止指定7万桶Brent原油期货合约的套期工具。假定甲公司的上述套期满足运用套期会计方法的所有条件，美元兑人民币的汇率为1：6，不考虑其他因素。
要求：对甲公司上述业务进行账务处理。
【案例解析】
①2019年1月1日，不作账务处理。
②2019年6月30日：2019年6月30日：按照套期工具和被套期项目自套期开始的累计变动额的绝对额中较低者确定其他综合收益——套期储备的金额：：
借：其他综合收益——套期储备 1 2000 000
（200万×6）
套期损益（倒挤） 1 740 000
贷：套期工具——期货合同 13 740 000
（229万×6）
③对预期交易的再平衡，调整套期工具，在总计105万桶布伦特原油期货合约中，7万桶不再属于该套期关系，重分类为衍生工具，有关套期文件的书面记录应当相应更新。
借：套期工具——期货合同 916 000
（1 374万÷105×7）
贷：衍生工具——期货合同 916 000.
【案例30】2019年4月1日，甲公司预期极可能在5个月后采购10 000吨柴油。为此，甲公司采用现金流量套期，并指定9 500吨以D2柴油普氏价格为标的的期货合约，对极可能于9月1日采购的10 000吨柴油进行套期（套期比率为1：0.95)。指定日期货合约公允价值为0。
2019年6月30日，被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额为820万美元，套期工具公允价值累计下降650万美元。基于分析，甲公司认为，未来适当的套期比率为1：1.05。因此，甲公司决定进行套期关系再平衡，甲公司可以选择增加套期工具数量或减少被套期项目数量。
根据成本效益分析，甲公司决定采用后者。假定美元兑人民币的汇率为1：6，不考虑其他因素。
要求：对甲公司上述业务进行账务处理。
【案例解析】
①2019年1月1日，不作账务处理。
②2019年6月30日：按照套期工具和被套期项目自套期开始的累计变动额的绝对额中较低者确定其他综合收益——套期储备的金额：
借：其他综合收益——套期储备 39 000 000
（650万×6）
贷：套期工具——期货合同 39 000 000
无效套期部分属于未确认的预期交易未来现金流量变动产生的，因此无须进行账务处理。
③对预期交易的再平衡，将被套期项目数量减少952吨（10 000-9 500÷1.05)，预期采购的剩余9 048吨仍保留在套期关系中。由于调整的是尚未确认的被套期项目，所以无需账务处理，套期文件有关书面记录应当予以相应更新。
第6步：套期关系终止
1．企业发生下列情形之一的，应当终止运用套期会计（包括部分终止运用套期会计和整体终止运用套期会计）：
（1）因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。
（2）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
（3）被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。
（4）套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
2．企业应当采用未来适用法，自不再满足套期会计条件或风险管理目标之日起终止运用套期会计。当只有部分套期关系不再满足运用套期会计的条件时，套期关系将部分终止，其余部分将继续适用套期会计。
3．企业不得撤销指定并终止一项继续满足套期风险管理目标并在再平衡之后继续符合套期会计条件的套期关系。但是，如果套期关系不再满足套期风险管理目标或在再平衡之后不符合套期会计条件的，则企业必须终止套期关系。
4．企业发生下列情形之一的，不作为套期工具已到期或合同终止处理：
（1）套期工具展期或被另一项套期工具替换，而且该展期或替换是企业书面文件所载明的风险管理目标的组成部分。
（2）由于法律法规或其他相关规定的要求，套期工具的原交易对手方变更为一个或多个清算交易对手方（例如清算机构或其他主体），以最终达成由同一中央交易对手方进行清算的目的。企业应当将原有衍生工具终止确认，并新确认变更交易对手方后的衍生工具，但是变更前的套期关系将作为持续的套期关系进行会计处理，企业无需对套期关系终止运用套期会计。
5．当部分或整体终止运用套期会计时，企业可以对原套期关系中套期工具或被套期项目指定新的套期关系，这种情况并不构成套期关系的延续，而是重新开始一项套期关系。
第7步：信用风险敞口的公允价值选择权
许多金融机构通过信用衍生工具管理借贷活动产生的信用风险敞口进行套期，以将其贷款或贷款承诺的信用损失风险转移至第三方。但是由于金融项目的信用风险通常无法单独识别，不属于符合条件的被套期项目，因此使用信用衍生工具对信用风险敞口进行套期的企业将无法运用套期会计。为解决这一问题，本准则允许企业可以选择采用以公允价值计量且其变动计入当期损益的方式计量被套期风险敞口的方法替代套期会计。
1．指定应当同时满足下列条件：
需要说明的是，与《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定的公允价值选择权不同，本准则规定的对采用信用衍生工具管理信用风险敞口的金融工具的公允价值选择权，有以下灵活性：
（1）可以在金融工具初始确认后进行指定；
（2）可以对金融工具的一部分作出指定，而非仅限于金融工具全部；
（3）可以在一定条件下终止指定。
【案例31】甲银行授予乙公司2亿元的不可撤销的贷款承诺，乙公司可以在5年内随时提取。第3年末，甲银行认为有必要降低对乙公司的信用风险敞口。甲银行以乙公司作为目标主体订立了一项信用违约互换合同（CDS），对授予乙公司的贷款额度中5 000万元的信用风险进行管理。信用违约互换合同的期限为3年，贷款的受偿顺序与发生信用事件时根据信用衍生工具条款所交割贷款的受偿顺序一致，均为一般债务。
甲银行选择对未提用的5 000万元的贷款承诺指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益，以便与以公允价值计量且其变动计入当期损益的信用违约互换合同的后续计量相匹配。
2．相关会计处理
【案例32】甲银行向乙公司提供了一笔1亿元的5年期浮动利率贷款。甲银行管理该贷款的业务模式以收取合同现金流量为目标，且合同现金流量特征仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，因此以摊余成本计量。
甲银行的信用风险政策要求针对整个贷款存续期内的全部信用风险进行风险管理。甲银行使用的风险管理工具为信用违约互换合同。
由于信用违约互换合同以公允价值计量且其变动计入当期损益，但贷款以摊余成本计量，为了降低上述计量不一致所产生的损益波动，甲银行将贷款指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益。
为确保有可恢复至以摊余成本计量的灵活性，甲银行清晰地记录了该指定是按照本准则作出，而非根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》作出。
信用违约互换合同的目标债务为乙公司1亿元的5年期浮动利率债务，甲银行贷款的受偿顺序与发生信用损失事件时根据信用违约互换合同所交割贷款的受偿顺序一致，均为次级债务。
2年后，甲银行认为，根据银行的信用风险管理政策，该项贷款的信用风险已降至无须通过信用违约互换合同管理的程度，于是终止了该信用违约互换合同。此时贷款的公允价值为1.1亿元。甲银行持有该项贷款的业务模式仍是以收取合同现金流量为目标，所以不满足以公允价值计量且其变动计入当期损益的条件。
因此，甲银行对该贷款终止以公允价值计量且其变动计入当期损益，并开始以摊余成本计量，实际利率基于该项贷款的新账面价值1.1亿元计算。
【案例33】甲公司为一家境内国有控股大型油脂生产企业，原材料豆粕主要依赖进口，产品主要在国内市场销售。为防范购入豆粕成本的汇率风险，甲公司董事会决定尝试开展套期保值业务。资料如下：
根据资料一，逐项判断甲公司①至④项观点是否存在不当之处，对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由。
资料一，2018年11月15日，甲公司组织有关人员进行专题研究，主要观点如下：
①开展套期保值业务，有利于公司防范风险，参与市场资源配置、提升竞争力。公司作为大型企业，应建立套期保值业务相关风险管理制度及应急预案确保套期保值业务零风险。
【案例解析】
（1）观点①存在不当之处。
不当之处：确保套期保值业务零风险。
理由：套期保值的主要作用在于有效防范风险，无法确保零风险。
②公司应专门成立套期保值业务工作小组，该工作小组内分设交易员、档案管理员、会计核算员，资金调拨员和风险管理员等岗位，各岗位由专人负责。
【案例解析】
观点②无不当之处。
③前台交易员应紧盯世界主要外汇市场的汇率波动情况，鉴于外汇市场瞬息万变，为避免贻误商机，前台交易员可即时操作，但事后须及时补办报批手续。
【案例解析】
观点③存在不当之处。
不当之处：前台交易员可及时操作、事后补办报批手续。
理由：套期保值业务在具体操作前应当履行必要的报批手续。套期保值要制订严格的套期保值业务内部控制制度，制定套期保值业务操作流程和审批权展，严格控制套期保值业务审批人员和操作人员的工作权限，加强套期保值业务日常审核，并由内部审计部门定期对套期保值业务内部控制制度的执行情况进行内部审计，实行定期轮岗制度，以防止失误和舞弊事件的发生。
④公司从事汇率套期保值业务，以防范汇率风险为主要目的，以正常生产经营需要为基础，以具体经营业务为依托，在有利于提高企业经济效益且不影响公司正常经营时，可以利用银行信贷资金从事套期保值。
【案例解析】
观点④存在不当之处。
不当之处：公司利用银行信贷资金从事套期保值。
理由：公司开展套期保值须具有与外汇套期保值保证金相匹配的自有资金。不得使用募集资金直接或间接进行套期保值，且严格按照董事会审议批准的外汇套期保值额度，控制资金规模，不得响公司正常经营。
资料二，根据公司决议，甲公司开展了如下套期保值业务:
2018年12月1日，甲公司与境外A公司签订合同，约定于2019年2月28日以每吨500美元的价格购入10 000吨豆粕，当日，甲公司与B金融机构签订了一项买入3个月到期的远期外汇合同，合同金额5 000 000美元，约定汇率为1美元=6.28元人民币；该日即期汇率为1美元=6.25元人民币。
2019年2月28日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入豆粕，此外，2018年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.29元人民币，2个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.30元人民币，人民币的市场利率为5.4%；2019年2月28日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.35元人民币。
要求：
（2）根据资料二，分别判断甲公司对该套期保值业务会计处理的三种观点是否正确，对不正确的，分别说明理由。
假定该套期保值业务符合运用套期会计的条件。甲公司在讨论对该套期保值业务具体如何运用套期会计处理时，有如下三种观点:
①将该套期保值业务划分为公允价值套期，远期外汇合同公允价值变动计入其他综合收益。
【案例解析】
（2）观点①的处理不正确。
理由：该套期保值业务如果划分为公允价值套期，应将远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。
对于确定承诺的外汇进行套期，企业既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期。
②将该套期保值业务划分为现金流量套期，远期外汇合同公允价值变动计入其他综合收益。
【案例解析】
观点②的处理正确。
③将该套期保值业务划分为境外经营净投资套期，远期外汇合同公允价值变动计入当期损益。
【案例解析】
观点③的处理不正确。
理由：对外汇确定承诺的套期不能划分为境外经营净投资套期。
要求（3）根据资料二，分别计算该套期保值业务中远期外汇合同在2018年12月1日、2018年12月31日的公允价值。
【案例解析】
（3）2018年12月1日远期外汇合同的公允价值=0(元人民币)。
2018年12月31日远期外汇合同的公允价值
=（6.3-6.28）×5 000 000÷(1+5.4%×2÷12)
=99 108.03(元人民币)。
【注】远期外汇合约在计量日的公允价值，应当根据计量日的远期汇率和合同约定的远期汇率之差来计算。
【案例34】甲集团为国有大型钢铁企业，近年来，国内钢铁行业产能过剩，国际铁矿石价格居高不下，产品市场价格不断下跌，企业经济效益持续下滑。
资料一：为充分利用期货市场管理产品价格风险，甲集团决定开展套期保值业务，由总经理主持专题办公会进行部署，有关决议如下:
要求：（1）根据资料一，逐项判断甲集团①至⑤项决议是否存在不当之处，对存在不当之处的，分别指出不当之处，并逐项说明理由；
①开展套期保值业务应以效益最大化为目标。为应对当前螺纹钢市场价格不断下跌的不利形势，要求有关部门准确研究宏观经济形势，科学把握期货市场行情，利用期货市场开展套期保值业务，务求经济效益最大化。
【案例解析】
（1）决议①存在不当之处。不当之处：开展套期保值业务应以效益最大化为目标。理由：企业开展套期保值的目的是利用期货市场规避现货价格风险，套期保值方案设计及操作管理要遵循风险可控原则。套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为，其本质在于“风险对冲”和“风险转移”，而不是效益最大化。
②集团总会计师全权负责套期保值业务。鉴于集团总会计师负责会计核算，财务管理等相关工作，为减少协调工作量、提高工作效率，授权集团总会计师全权负责套期保值的决策及组织实施。
【案例解析】
决议②存在不当之处。不当之处：集团总会计师全权负责套期保值业务。理由：套期保值业务中重大决策应实行集体决策或联签制度。
③集团风险管理部门应加快制度建设。套期保值业务相关风险较大，应当建立健全涉及前台、中台、后台等管理制度，制定涉及止损警示及处理等应急预案，以有效应对市场价格出现对套期保值头寸的不利变化。
【案例解析】
决议③无不当之处。
④开展套期保值业务要勇于创新，集团发展得益于创新，开展套期保值也要努力创新。集团开展套期保值业务时，买卖期货合约的规模可以根据具体情况，扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。
【案例解析】
决议④存在不当之处。不当之处：买卖期货合约的规模可以扩大到现货市场所买卖的被套期保值商品数量的2至3倍。理由：在做套期保值交易时，买卖期货合约的规模必须与套期保值者在现货市场所买卖商品或资产的规模相等或相当。只有如此，才能使一个市场上的盈利额与另一个市场上的亏损额相等或接近。
⑤套期保值业务要遵循企业会计准则进行处理，要结合公司开展套期保值业务的具体情况，将套期保值业务均作为公允价值套期，并在符合企业会计准则规定条件的基础上，采用相应的公允价值套期保值会计方法进行处理。
【案例解析】
决议⑤存在不当之处。不当之处：应将套期保值业务均作为公允价值套期。理由：套期保值业务按照业务性质可以划分为三类，公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期，应根据不同情况采用不同的会计处理方法。
要求：（2）根据资料二，计算甲集团开展套期保值业务在现货和期货两个市场盈亏相抵后的净值(不考虑手续费等交易成本，要求列出计算过程)
资料二，按照上述决议，甲集团开展了如下业务：
2018年3月23日，螺纹钢现货市场价格为4 650元/吨，期货市场价格为4620元/吨，为防范螺纹钢价格持续下降给集团带来重大损失，甲集团在期货市场卖出期限为3个月的期货合约100 000吨作为套期保值工具，对现货螺纹钢100 000吨进行套期保值。
6月20日，螺纹钢现货市场价格为4 570元/吨，期货市场价格为4 550元/吨。当日，甲集团在现货市场卖出螺纹钢100 000吨，同时在期货市场买入100 000吨螺纹钢合约平仓。假定不考虑其他因素。
【案例解析】
（2）现货市场损失：
=（4 570-4 650）×100 000=-800（万元）
期货市场盈利：
=（4 620-4 550）×100 000=700（万元）
净值：
=-800+700=-100（万元）
要求：（3）根据资料三，说明乙公司应当如何进行会计处理。
资料三，甲集团的子公司乙公司为一家黄金生产企业，由于银行信贷额度紧张，其采用向银行租赁黄金并立即将黄金在现货市场出售以获得现金的方式向银行融资。
该公司于2018年1月5日向银行借入黄金1 000千克，借入期限为1年，于2019年1月5日到期，按借入日的黄金市场价格300元每克确定基数和5%的年利率计算借款利息，根据黄金借贷合同，公司与银行约定到期时可归还相同数量的黄金或归还日黄金现货市场价格等值的货币。
为了规避因借入黄金而引起的黄金价格变动风险，乙公司于2018年1月5日从上海期货交易所买入同等数量的1年期黄金期货合约对其进行套期保值。乙公司没有计划用自产黄金归还银行。
【案例解析】
（3）乙公司的会计处理方法有两种。
一是，选择套期会计方法进行处理。将黄金借贷合同和黄金期货合同分别指定为被套期项目和套期工具，以黄金期货合同对由于黄金价格波动而引起的黄金借贷合同公允价值变动风险进行公允价值套期。
二是，运用公允价值选择权。黄金借贷合同是一项混合合同，主合同为债务工具，但嵌入了一项随着黄金市场价格变动而变动的衍生工具，经济特征类似于未来以不确定价格买入黄金的净额结算的远期合同。主合同面临的是利率风险，嵌入衍生工具面临的是黄金市场价格变动的风险，该风险可以单独识别并计量。将黄金借贷合同指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，而黄金期货作为衍生工具，其也是以公允价值计量且其变动计入当期损益，两者的计量属性一致，公允价值变动方向相反，会计计量上很大程度上抵消黄金市场价格波动而带来的损益波动的影响，不使用套期会计也能达到套期会计的效果。
要求：（4）根据资料四，指出甲公司开展的套期保值业务应划分为公允价值套期还是现金流量套期;并说明甲公司2018年12月31日对X原材料及相关期货合约分别应进行的会计处理。
资料四，2018年12月25日，甲公司根据行业发展数据统计及境内外经济形势变化，预测产品生产用的某批库存X原材料的价格持续下降。为防范该原材料价格风险，甲公司批准于当日在期货市场上卖出X原材料期货合约进行套期保值，并于2018年12月31日进行了相关会计处理。甲公司开展的上述套期保值业务符合有关套期保值会计方法的运用条件。
【案例解析】
（4）应当划分为公允价值套期。
会计处理：对X原材料应当以公允价值计量且其变动计入当期收益；对期货合约应当以公允价值计量且其变动计入当期收益。
要求：（5）根据资料五，判断甲公司采用的套期保值方式是否恰当，并说明理由。
资料五，2018年12月31日，甲公司综合考虑相关因素后，判断其生产产品所需的Y材料的市场价格将在较长时期内持续上涨。对此甲公司决定对预定3个月后需购入的Y原材料采用卖出套期保值方式进行套期保值，并与有关方签订了正式协议。
【案例解析】
（5）甲公司采用的套期保值的方式不恰当。
卖出套期保值是为了规避价格下跌的风险，买入套期保值才是为了规避价格上涨的风险，甲公司应当采用买入套期保值的方式。
【小结】套期会计的特殊性主要体现在以下五个方面:
第一，套期会计可以对某些未满足传统确认条件的项目进行确认。例如，确定承诺并不是现时义务，不满足一般负债的确认条件，但是在套期会计下，确定承诺可以被指定为被套期项目并进行会计处理。
第二，套期会计可以对某些项目后续计量进行调整。例如，在公允价值套期中，可以按被套期项目公允价值累计变动额调整相关资产或负债的初始确认金额，而传统会计下一般不会对资产或负债的初始确认金额重新调整。
第三，套期会计可以将某些损益递延确认。例如，现金流量套期中，套期工具的公允价值变动不是被立即计入当期损益，而是被递延计入其他综合收益，待后续期间再计入当期损益。
第四，建立套期关系时，对套期工具和被套期项目的价值变动，按照不同的套期类型分别计入当期损益或其他综合收益，终止套期关系时，终止确认套期工具，对被套期项目累计的利得或损失按照与被套期项目本身的会计处理相一致的原则进行处理，如果被套期项目计入了损益或其他综合收益，则累计的利得或损失也计入损益或其他综合收益，如果被套期项目形成了资产或负债，则累计的利得或损失也调整该资产或负债的账面价值。
第五，套期会计相较于传统会计，能够提供更加有用的信息，也可以补充更加重要的信息，能够动态反映企业财务变化状况，增强企业财务活动的透明度，有利于公司决策层和监管当局的监督管理，有利于实现企业风险管理的目标。
五、关于新旧准则衔接的规定
本准则施行日之前套期会计处理与本准则要求不一致的，企业不作追溯调整。同时，要求企业在本准则施行日，应当按照本准则的规定对已存在的套期关系进行评估。
在符合本准则要求的情况下可以进行再平衡，再平衡后仍然符合本准则规定的运用套期会计方法条件的，将其视为持续的套期关系，并将再平衡所产生的相关利得或损失计入当期损益。
本准则同时规定了例外情况，即在下列情况下，企业应当按照本准则的规定，对在比较期间最早的期初已经存在的、以及在此之后被指定的套期关系进行追溯调整：
（1）企业将期权的内在价值和时间价值分开，只将期权的内在价值变动指定为套期工具。
（2）本准则第二十一条（二）规定的情形。
此外，企业将远期合同的远期要素和即期要素分开、只将即期要素的价值变动指定为套期工具的，或者将金融工具的外汇基差单独分拆、只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具的，可以按照与本准则期权时间价值相同的处理方式对远期合同的远期要素和金融工具的外汇基差的会计处理进行追溯调整。
如果选择追溯调整，企业应当对所有满足该选择条件的套期关系进行追溯调整。
【案例35】甲公司于2016年5月购入2年期乙公司债券，并对该债券以摊余成本计量。为管理债券价格下跌的风险，甲公司于2016年5月同时购入了以该债券为标的的2年期看跌期权，并将上述看跌期权的内在价值指定为套期工具，对该债券的公允价值变动风险进行套期。甲公司自2018年1月1日起实施本准则。
由于该套期关系在甲公司2018年度财务报表的最早比较期间的期初（即2017年1月1日）已经存在，因此，甲公司应当根据本准则对期权时间价值的会计处理要求予以追溯调整，即将上述期权时间价值的公允价值变动中与被套期项目相关的部分先计入其他综合收益，再按照本准则要求摊销至各期损益。
京公网安备11010802041402号
