理财规划之如何合理支配家庭资金

主讲：Neo

▪ 目  录

一、家庭为什么要投资理财

二、家庭资金理财如何规划

三、家庭资金理财如何落地

一、家庭为什么要投资理财

（一）满足不同阶段家庭需求

（二）抵御家庭财富缩水

（三）实现人生小目标

（一）满足不同阶段家庭需求要靠投资理财

（二）抵御家庭财富缩水要靠投资理财

通货膨胀就像无形的小偷，不断偷走我们的资产。长期下来，被侵蚀的资产大得吓人。
 过去30年间，中国年均通胀率高达5.7%。假设5%通胀率，30年后资产被侵蚀78.5%，只剩21.5%。

（三）实现人生小目标还要靠投资理财

二、家庭资金理财如何规划

（一）家庭资金规划的一般原则

（二）可供投资的各类资产

（三）如何配置各类资产

（一）家庭资金规划的一般原则：塔木德

早在一千多年以前，聪明的犹太人就已经在其法典《塔木德经》中阐述了资产配置的基本思想：“每个人都应该把自己手里的钱分为3份，1/3用来买地（不动产）、1/3用来做买卖（实业和金融投资），剩下的1/3存起来。”

家庭资产配置是家庭财富升值的关键环节。保值、增值、流动性是每个家庭财富管理的基本目标。

（一）家庭资金规划的一般原则：标准普尔

（一）家庭资金规划的一般原则：生命周期

（一）家庭资金规划的一般原则：比较分析

（二）可供投资的各类资产：理财选择

（三）不同资产配置方案：经济周期循环的一般规律

（三）不同资产配置方案：美林投资时钟

美林投资时钟按照经济增长与通胀的不同搭配，将经济周期划分为四个阶段：

1.衰退：债券＞现金＞股票＞大宗商品

2.复苏：股票＞债券＞现金＞大宗商品

3.过热：大宗商品＞股票＞现金＞债券

4.滞胀：现金＞债券＞大宗商品＞股票

三、家庭资金理财如何落地

（一）分散与长期是理财的王道

（二）家庭资金理财的基金模式

（二）基金的定期投资模式

（一）分散与长期是理财的王道

分散意味着家庭理财要把鸡蛋放在具有不同篮子里，避免一个篮子打翻损失所有的鸡蛋。

朋友圈里疯传一则新闻，巴菲特被庞氏骗局骗走了3.4亿美金（约22亿人民币）。具体事情是这样的，美国加州法院近期宣布，一对夫妇因通过虚假财报和租赁合同策划了一场超级“庞氏骗局”，被判处30年监禁。而其受害者中就有巴菲特伯克希尔哈撒韦公司。

作为一个金融市场的老兵，对于这则新闻，我想说两点，一是即便投资强如巴菲特，也有踩雷的时候，那么我们作为普通投资者，如果把全部身家压在某个资产上，那结果可想而之，绝对是一朝回到解放前；二是尽管22亿人民币对于我们普通人是一个天量数字，但是相对于巴菲特手中近万亿人民币的现金，这只能算九牛一毛，基本相当于普通投资者在市场中0.2个点的波动，基本是没有感觉的，是就是分散投资的魅力，可以把容错空间放大到足够安全的地步。

最近，在金融群里疯传一则征婚启事，说有一个上海白富美征婚，丈母娘对未来女婿既不要房，也不要车，只要有年化10%的理财能力，顿时小伙伴们炸锅了，只要一个涨停板，上海白富美领回家，还附带一套上海核心区的房子，这是瞧不起谁。

对于一个金融市场的老兵，我必须负责任的说，这个收益并不低，因为如果你能保持年化10%的收益：20年后你的本金就会增长6.72倍；30年后本金增长17.4倍，50年后本金竟然翻了117倍。也就说100万50年后变成了将近1亿2千万元！妥妥的实现小目标。由此可见，这个丈母娘要的岂止是一栋房子，她要是社会阶层的跃迁，这就是长期投资的魅力。

（二）家庭资金理财的基金模式

证券投资基金简称基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式

基金能够以专业的方式帮助家庭实现投资的分散化。

其中封闭式基金可以强制性的帮助家庭实现长期投资。

（二）家庭资金理财的基金模式：基本信息

（二）家庭资金理财的基金模式：净值走势

（二）家庭资金理财的基金模式：业绩表现

（二）家庭资金理财的基金模式：回报与风险

（三）基金的定期投资模式：定投的基本含义

基金定投是指每隔一段固定的时间，以固定金额投资于某个指定的基金产品的投资策略。常见的方式是基金投资者和代销机构签订自动扣款协议，确定每个月（定期）从资金账户扣除固定的金额（定额）申购指定的基金。

在市场行情表现差时，基金单位净值较低，由于投入金额固定，投资者能够获得更多的基金份额。反之在市场行情比较好的时候，基金单位净值较高时，投资者所获得的基金份额相对少一些。

（三）基金的定期投资模式：定投的优势

以上证指数作为投资标的，对比一次性投入并持有、“追涨杀跌”投资和等额定投的投资策略。假设从 2015年 4 月份（指数的高位）开始投资，三种投资策略总的投资额度相同，投资频率为月度。“追涨杀跌”投资每月投入金额按全市场基金份额变化的节奏；等额定投金每月投入金额相等。

三种投资策略中，一次性投入并持有看起来是最省心省力的，但是如果是在市场的高位投入，收益率结果是最差的。“追涨杀跌”策略在投资上耗费了较多精力，但是收益率结果并不乐观。等额定投在执行上的便利程度类似一次性投入持有，且即使是在市场高位开始定投，收益结果也是比较好的。

（三）基金的定期投资模式：定投要点举例