用好审计策略，让虚构收入无处遁形

主讲：刘玉娟

▪ 目  录

一、案例导入：ST上市公司收入&利润造假事件

二、分析归纳：虚构收入的内外部动机

三、分析归纳：虚构收入的常见手法与形式

四、案例拓展 : 浑水做空辉山乳业&瑞幸咖啡

五、实践总结：超好用的“财务造假”破解套路

六、实践总结：如何夯实收入核算、有效应对审计

一、案例导入：ST上市公司收入&利润造假事件

案例分析：以下损益数据有何异常？

以2019年为主，2018、2020年为辅，进行损益核查发现：

1．虚假业务是如何形成闭环的？

总结：ST公司策划了3笔四方贸易，采购销售形成闭环，贸易相关资金几天内在四方参与主体之间完成等额或相近金额的循环，且没有对应的实际物流，为虚假贸易。

2.少计提坏账准备是如何合理化的？

二、分析归纳：虚构收入的内外部动机

三、分析归纳：虚构收入的常见手法与形式

（一）过早记录为收入

1.在合同规定义务未进行任何履行之前就记录为收入

2.所记录的收入远超过合同规定完成的工作量

3.在买方正式接受商品前就记录为收入

4.在买方付款尚存在不确定性或对买方付款无要求情形下进行收入记录

（二）虚构收入并加以记录

1.对缺乏经济实质的交易做收入记录

2.对过程有欠公平的交易作收入记录

3.对来自非盈利性交易的收款做收入记录

4.虚增并记录来自合理交易活动的收入

（三）借助一次性业务或误导性分类来夸大所得

1.运作或制造一次性业务来夸大所得

2.将出售业务所得记录为经常性收入流

3.将未来产品销售与购买业务部门捆绑在一起

4.将一般经营性费用转至线下

5.经常性地记录重组费用

6.将亏损转入已中止经营的业务部门

7.将出售子公司所得记录为经营收入

8.经营性所得增长远快于销售收入增长

9.经常与一些子虚乌有的合资企业合作且行为可疑

10.对来自合资企业的所得进行错误归类

11.运用资产负债表分类方面的自行决策权来提高经营所得

（四）将当期费用推迟至将来某个期间进行记录

1.以不当手段将一般经营费用资本化

2.摊销期限太长

3.未对资产跌价进行减计

4.未将应收账款呆账和投资贬值记录为费用

（五）运用其他方法来掩盖成本或亏损

1.未对日常交易支出按费用处理

2.未对必要的应计支出按费用处理或将已记录的费用转回

3.通过实施激进的会计假设来减计或不记录费用

4.通过公布虚假准备金来减计早先应计项目的费用

常见的警告信号：

未对本期所发生交易的费用进行记录；

供应商提供异常的大额欠款或折扣；

供应商支付现金的异常交易；

未对必要的应计支出按费用处理或将已记录的费用转回；

保修准备金或保修费用出现异常下降；

应计费用、准备金账户或“软”负债账户出现下降；

利润出现预料外且无根据的增加；

股票期权发行时间显得不同寻常的“恰当”；

未计提亏损准备金；

未反映资产负债表外的负债；

通过变更租赁合约或自我保险的估计假设来减少费用。

（六）将当期收入推迟至将来某个期间进行记录

1.通过设立准备金来将收入转至未来某个时期

2.通过对金融工具的不当会计处理来稳定收入流

3.通过对收购活动设立准备金来将收入转至未来某个时期

4.将当期销售收入推迟至未来某个时期记录

（七）将未来费用提前至某个期间进行记录

1.通过不当注销当期资产来消除未来时期的费用

2.通过不当计提准备金账户来减少未来时期的费用

四、案例拓展 : 浑水做空辉山乳业&瑞幸咖啡

辉山乳业危机的关键点：如何被浑水盯上的？

2016 年5 月，彭博上的一条新闻：“辉山乳业计划出售所持有的 1/4 即50 000 头奶牛，并转为租用这些奶牛，出售奶牛所获取现金将用于回购公司股票。”

思考：为何短短几十字的公告，会引起浑水的注意？

浑水调查瑞幸时应用的主要手法：

实地观察法（三种途径）

门店实地观察：调动92名全职和1418名兼职人员，记录981个工作日620家门店流量，并覆盖了门店100%营业时间。

视频记录：选择一个直视收银台的位置，录制视频，记录了门店从开门到关闭的平均每天11.5小时营业时间的人流量，并同时统计购买产品的客户数量。

实物验证：根据实地观察和视频记录里的数据推算单个门店每天的订单数量：单门店每天订单数量=自提产品的客户数量+配送人员取走的咖啡纸袋数量。

检查法（确定会计记录和书面文件的真实性、合法性和一致性）

利用从客户处收集到的数据，计算得出2019年四季度每个自取订单中包含1.08件商品，每个外卖订单包含1.75件，平均为每个订单1.14件。而2018年平均每个订单的商品数为1.74件，2019年第四季度下降到1.14件。

销售单价分析时采用了对此分析法，瑞幸咖啡对外披露的2019年第三季度的销售单价为每件11.2元，而浑水公司利用其收集到的25 843张收据计算得出其销售单价为每件9.97元。

综上，瑞幸咖啡的销售单价及单个订单包含的商品数，与其披露的相比明显偏低，这与销售业绩的增长矛盾。

会计试算法

将实际情况与财务报表对比，发现其在2019年三季度多报了3.97亿的门店经营利润。披露的广告费用与通过点击率追踪法获得的广告实际支出的差额为3.36亿，由此判断瑞幸咖啡可能存在虚增广告支出，虚报经营利润的问题。

行业调查法

对咖啡行业的盈利模式进行了调查研究，例如星巴克的发展速度、公司规模和盈利能力等。将瑞幸小鹿茶的获利能力与星巴克的“玩味冰调”产品、喜茶等对比分析，由此推断瑞幸咖啡的商业模式是否存在问题。

趋势分析法

通过对亚洲地区人们消耗咖啡与茶叶的历史趋势和中国人均咖啡豆消耗量，推算瑞幸咖啡的销售利润是否存在较大不妥。

尽职调查法

对主要责任人进行调查，查看是否存在违规处罚等。

合规评价法

对旗下小鹿茶进行合规调查，发现其未达到特许经营者资格。

五、实践总结：超好用的“财务造假”破解套路

财务数据分析的基本方法

财务数据之间的勾稽分析举例

财务数据与非财务数据之间的勾稽分析举例：

产量与生产设备（银广夏、蓝田股份）

产量与人员情况

原材料与能耗情况

销量与运费

存货构成及产销率关系验证（产销率100%，但是存货大量增加）

毛利率波动之工艺改造

异常波动比率举例

续表

浑水业务调查七招

跟浑水学如何做财务调查

六、实践总结：如何夯实收入核算、有效应对审计

（一）规范企业财务报告控制流程，明晰各岗位职责

1.编制、报送及分析利用等相关流程，职责分工、权限范围和审批程序应当明确规范。

2.编制、披露和审核等不相容岗位相互分离。

3.企业负责人对财务报告的真实性和完整性承担责任。

4.财务负责人负责组织领导财务报告编制和分析利用工作。

5.财会部门负责人负责组织财会人员完成财务报告编制和分析报告编写工作。

6.内部各部门及时提供编制财务报告所需的信息，参与财务分析会议，积极提出意见建议。

7.法务部门或外聘律师对财务报告对外提供的合法合规性进行审核。

（二）健全财务报告各环节授权批准制度

1.哪些事项需要审批？ ——编制方案、会计政策与会计估计、重大交易和事项会计处理。

2.审批要分级：按经济业务性质、组织机构设置、管理层级安排分级管理，确保按权限审批。

3.规范审核审批的手续和流程，申报材料详实完整，签字盖章齐全、用印用章符合要求等。

4.限制对财务报告流程进行越权操作。特殊情况导致的越权，必须取得授权审批，审批文件归档备查。

（三）建立日常信息核对制度

1.从会计记录源头做起，建立起日常信息定期核对制度，以保证财务报告的真实、完整，防范出于主观故意的编造虚假交易，虚构收入、费用的风险，以及由于会计人员业务能力不足导致的会计记录与实际业务发生的金额、内容不符的风险。

2.将会计账簿记录与实物资产、会计凭证、往来单位或者个人等进行相互核对，发现差异及时查明原因解决，记录在适当的会计期间，保证账证相符、账账相符、账实相符。

（四）充分利用会计信息技术

1.定期更新和维护会计信息系统，确保取数、计算公式以及数据勾稽关系准确无误。

2.建立访问安全制度，操作权限、信息使用、信息管理应当有明确规定，确保数据安全保密，防止对数据的非法修改和删除。

3.做好数据源的管理，保证原始数据从录入环节的真实、准确、完整，满足财务分析的需要。

4.制定业务操作规范，保证系统各项技术和业务配置维护符合会计准则要求和内部管理规定，月结和年结流程规范、及时。

5.专人负责信息化会计档案的管理，定期备份、检查。