四、资金预算管理
大T公司是一个集研发、销售于一体的高科技企业。部门下设十个研发处室，研发处室属于利润中心。各处室为了工作方便，争相申报原材料采购预算，提早备货。结果导致库存挤压，存货周转率低。如何解决这一问题？
资源配置的战略思想
路边的野花不要采
不在非战略机会点上消耗战略竞争力量
量入为出是金科玉律吗
成本费用中心：不清楚收入多少啊？
利润中心：支出可能创造收入啊？
是否有利于潜力与效益的增长
老板最关注的三个会计科目
资金链断裂的源头
营运资金出问题了！
DSO与ITO
应收账款周转天数＝（AR平均余额×365）╱全年收入净额
存货周转天数＝（年存货平均余额×365）╱年销货成本
营运资金周转速度分析
2014-2022现金周转期（单位：天）
年份 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
存货周转期 | 83 | 62 | 49 | 55 | 60 | 68 | 74 | 58 | 53 |
应收款项周转期 | 37 | 50 | 44 | 32 | 24 | 25 | 13 | 17 | 28 |
应付款项周转期 | 60 | 65 | 76 | 84 | 79 | 89 | 70 | 60 | 90 |
现金周期 | 60 | 47 | 17 | 3 | 5 | 4 | 17 | 15 | -9 |
现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
现金周转期的价值
牛奶
电脑
哪个生意更赚钱？
OPM
营运资金的OPM战略
营运资金管理的OPM战略，是指公司充分利用做大规模的优势，增强与供应商的讨价还价能力，利用供应商在货款结算上的商业信用政策，将占用在存货和应收账款上的资金成本转嫁给供应商，用供应商的资金经营自身事业，从而谋求公司价值最大化的营运资本管理战略。
营运资金管理的OPM战略是一种高风险和低成本的经营战略，属于营运资本管理中的风险性决策方法，能使公司处于较高的盈利水平，但同时也承担较大的风险。
OPM模型的理解
销售产品时能预收账款，采购时能延期付款，无异于客户、供应商都在给公司提供无息贷款。这种运作商业信用的方法叫OPM。
公司营运资金管理不妨对标OPM，“用别人的钱”还是“被别人用钱”，一正一反间不仅减少了资金占用，还可省下不菲的资金成本，甚至有企业盈利主要依赖OPM。
零营运资金管理
零营运资本管理是一种极限管理：不是真的要求营运资本为零，而是尽量使营运资本趋于最小。
实战中火力多集中在存货与应收账款。
存货：JIT管理与订单生产
应收账款：拒绝赊销
现款现货策略
H公司强推现款现货实现零坏账目标。除信用等级较高的大卖场，H公司很少给予客户信用账期。做此流程再造，H公司头几个月销售下降很厉害，但张总未因此松口子。与商户僵持数月后，订单还是来了。一旦商户认可了，现款现货的价值凸显，H公司在竞争中占据了主动。
现款现货是胆识，也是远见
京公网安备11010802041402号
