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中小微企业如何降低经营风险

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中小微企业如何降低经营风险

主讲老师：石展

▪ 目录

一、什么是经营风险

二、中小微企业的经营风险主要有哪些

三、如何降低中小微企业的经营风险

四、给财务人员的启示

一、什么是经营风险

（一）广义上的经营风险

（二）狭义上的经营风险

（三）面对风险的三种态度

（一）广义上的经营风险

（二）狭义上的经营风险

企业因经营上的原因而导致息税前利润变动的风险.尤其是指企业利用经营杠杆致使息税前利润下降的风险。（DOL）

息税前利润（EBIT）：不扣除利息也不扣除所得税的利润，衡量企业主营业务的盈利能力。

经营杠杆（DOL）：指在企业生产经营中由于存在固定成本而使息税前利润变动率大于产销量变动率的规律。

经营杠杆系数（DOL）= 息税前利润变动率/销售量变动率

=（销售收入-总变动成本）/（销售收入-总变动成本-总固定成本）=Q（P-V）/[Q(P-V)-F]

如何通过DOL判断经营风险

一服装厂，2022年，POLO衫单价为200元，单位变动成本100元，销售了10 000件，固定成本为80万元；2023年，POLO衫单价为180元，单位变动成本100元，销售了11 000件，固定成本为20万元。请用DOL测算经营风险是增大了还是减少了？

2022年经营杠杆系数（DOL）= 息税前利润变动率/销售量变动率=（销售收入-总变动成本）/（销售收入-总变动成本-总固定成本）

=（（200-100）*10 000）/ （（200-100）*10 000 – 200 000）=1.25

2023年经营杠杆系数（DOL）

= 息税前利润变动率/销售量变动率

=（销售收入-总变动成本）/（销售收入-总变动成本-总固定成本）

=（（180-100）*10 000）/ （（180-100）*10 000 – 200 000）

=1.33

经营杠杆系数越大，经营风险也就越大。

（三）面对风险的三种态度

二、中小微企业的经营风险主要有哪些

（一）初创型生物医药公司案例导入

（二）广义经营风险分析

（三）狭义经营风险分析

（一）初创型生物医药公司案例导入

背景：A公司成立于2021年，主要提供医疗器械产品，内销和出口均有，成立时自有资金500万元，种子投资500万元，产品已商业化，2023年年销售额500万元，其中产品单价200元/人份，变动成本20元/人份，固定成本300万/年。

（二）广义的经营风险分析 —— 财务风险

（二）广义的经营风险分析 —— 决策风险

背景：A公司最近投标一个项目，投标方众多，为拿到项目，创始人一意孤行，寻找陪标（何为陪标：投标人秘密与另一家公司合作，通常是以帮助对方中标为目的）方案，最终被查出有陪标的违法行为，落标。

陪标行为的存在不仅仅是法律问题，还涉及商业伦理和社会公平的问题。陪标行为可能导致不正当竞争，排挤了其他合法竞争者，损害了市场的公平性和透明度。

（二）广义的经营风险分析 —— 市场风险

（三）狭义经营风险分析

背景：A公司成立于2021年，主要提供基因检测产品，内销和出口均有，成立时自有资金200万元，种子投资500万元，产品已商业化，2023年年销售额500万元，其中产品单价200元/人份，共销售2.5万人份，变动成本20元/人份，固定成本300万/年。

2023年经营杠杆系数（DOL）= (EBIT+F)/EBIT

=息税前利润变动率/销售量变动率

=（销售收入-总变动成本）/（销售收入-总变动成本-总固定成本）=（（200-20）*25 000）/ （（200-20）*25 000 – 3 000 000）=3

杠杆是放大，放大无论正负。盈利的企业利用杠杆会使得利润翻翻，而亏损的企业利用杠杆会使得亏损更大。

三、如何降低中小微企业的经营风险

（一）如何降低财务风险

（二）如何降低经营杠杆

（一）如何降低财务风险

债权融资的经验

资金管理经验总结

（二）如何降低经营杠杆

四、给财务人员的启示

新形势下财务转型的逻辑

行业的高质量发展，倒逼财务人员转型，提升财务创造价值的能力

顶层设计，《会计改革与发展“十四五”规划》和《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》，要求财务人员具备对内拓展和对外拓展的能力

提升单位的管理水平和风险管理能力，针对内控体系建设和全面合规风险管控等

要提升财政管理和宏观经济的这种对外的拓展职能

会计科技带来行业颠覆，突破传统财务局限性破

效率维度上，应用信息技术提高财务工作效率。

价值维度上，深入业务活动中，对业务进行洞察。

整合维度上，财务会面临流程、能力等一系列的变革，财务要能够整合和引领变革