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数字经济时代的会计发展——企业财务风险防控

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数字经济时代的会计发展——企业财务风险防控

主讲：田岩超

▪ 目　录

第一章　数字经济时代财务风险的成因

第二章　数字经济时代财务风险防控的新特点及目标定位

第三章　数字经济时代财务风险防控措施

第一章　数字经济时代财务风险的成因

一、财务风险防范能力低

在大数据时代背景下, 虽然企业财务人员对风险管理的意识正在提升, 但在财务管理内容和深度上的创新与发展方面还存在许多问题。

案例1

　久其软件（002279.SZ）2009年在深交所中小板上市，上市后继续发展电子政务、集团管控两个主业，收入和利润整体呈缓慢增长态势。为了加速扩张，公司自2015年开始不停“买买买”，当年先是以4.80亿元收购北京亿起联，紧接着以6.00亿元收购华夏电通，2016年以2.05亿元收购瑞意恒动，2017年又先后以合计15.34亿元收购了上海移通。

上述收购的增值率分别为2474.89%、350.87%、780.44%和1127.20%，导致公司积累了极高的商誉。2017年底，久其软件账面商誉已达16.79亿元，占总资产的35.66%。

在此之后，久其软件不但没迎来业绩快速增长，反而等来了恶化。2018年至2022年，公司扣非归母净利润分别为-8.69亿元、0.35亿元、-2.06亿元、-1.42亿元和0.42亿元，5年内有3年亏损，而亏损较重的年份基本都计提了巨额商誉减值。

二、财务数据流程不完善

在财务风险控制过程中, 企业需要从数据收集、整理以及分析等方面加以努力。但是从大数据背景下分析,由于财务数据受大数据特点的影响,增长速度比较快, 但是企业财务数据流程不完善会削弱企业对财务风险的控制能力。

案例2

　中怡国际(2341.HK，已被被香港高等法院颁令清盘 )发布的公告，公司于2022年4月6日遭受网络攻击（“勒索软件攻击”），事件中本公司电脑系统（包括储存在电脑本机或共享文件夹中的文件）、财务管理系统（“财管系统”）及财务会计系统（“财务会计系统”）遭受入侵和黑客攻击。根据财管部及IT部的员工所述，勒索软件攻击强制更改了储存在本公司电脑系统上的访问权限，并对数据进行加密。本公司出示了一份由一间声誉良好的网络安全谘询公司发出的确认书，确认系统受到攻击，但没有对损害进行任何评估。不幸的是，本公司未能解锁加密以释放储存在本公司多个系统（包括财管系统和财务会计系统）的数据。更为复杂的是，本公司没有对数据进行任何备份。由于财管系统和财务会计系统的数据文件已被加密，故本公司无法取得先前提交予罗兵咸永道作审核之用的2021年会计账簿（“罗兵咸永道会计账簿”）。因此，本公司别无选择，只能根据人手凭证及部门交易记录，重建遭受勒索软件攻击前的会计账簿（“重建会计账簿”）。

三、财务风险管理队伍的综合素质低

受技术发展的影响, 市场也会随之产生一定的改变, 但是无论财务风险管理模式如何改变, 财务人员都是实施财务风险控制的主力军。但是从实际情况来看, 财务风险管理队伍自身因为综合素质较差，产生了财务风险。

主要体现在：

案例3

　大亚圣象(000910.SZ)公告称，2021年公司全资子公司圣象集团有限公司下属子公司美国HomeLegendLLC公司成为一起电信欺诈的受害者。肇事者入侵该公司租用的微软公司365邮箱系统，伪造假电子邮件冒充该公司管理层成员，伪造供应商文件及邮件路径，实施诈骗，涉案金额约356.9万美元（折合人民币2275.49万元）。该公司已于美国地方联邦执法当局备案并向中国公安机关报案。上述事项导致公司2021年度营业外支出增加2275.49万元。

2020年至2024年，京投发展（600683.SH）、世龙实业（002748.SZ）、斯莱克（300382.SZ）、海普瑞（002399.SZ）分别遭遇电信诈骗，涉案金额分别为2670万元、298万元、205万余美元、2200多万元、1170余万欧元，但除斯莱克有150万余美元被申请冻结避免损失之外，均未发现有后续案情进展公布。

四、财务风险预警机制不健全

很多企业都将自身的注意力放在了产品创新、技术研发等方面, 对财务风险预警机制的重视度较低。企业的资金流安全性关系到企业的各个方面, 如果在这方面出现问题, 极有可能对企业造成重创。

主要表现在：

案例4

　2024年2月22日晚，创意信息(300366.SZ)公告此前遭遇的合同诈骗案获得警方立案，公司对项目应收款全额计提坏账，减少利润约3.25亿元。2022年11月，创意信息与国网四川综合能源服务有限公司（简称“川综能”）签订了合计金额高达3.64亿元的合同，后仅回款不到四千万元，公司称在催收回款过程中发现涉嫌违法犯罪行为，并于2024年1月19日报案。在创意信息报案前，被公司起诉的天津国宁睿能便已经开始与国宁睿能公司进行股权切割。今年1月8日，天津国宁睿能对外投资企业中移除国宁睿能，公司改为无对外投资企业。国宁睿能的股东结构，则变更为华创绿色能源控股（深圳）有限公司，后者股权穿透后最终为多家央企参股的绿色煤电有限公司。但是，天津国宁睿能、国宁睿能两家公司的法定代表人，依然均为自然人唐振东，并未发生变更。

第二章　数字经济时代财务风险防控的新特点及目标定位

一、财务风险防控的新特点

数字化转型为企业的财务风险提供了海量数据支撑，以数字化为基础的财务管理，构建“数字基建”的财务风险防火墙，引领企业及时、准确、可靠地做出科学决策。

二、财务风险防控的目标定位

数字经济时代，企业财务风险管控需要全面摒除以往的错误认知、落后模式，企业要与时俱进，积极探索财务风险管控的数字化转型路径，以促进风险管控思维、模式、范式等的转向发展，助力企业高质量可持续发展。

要形成全新的目标定位：

案例5

　为了提高公司财务稽核工作的信息化支撑力度，陕西移动针对内部财务报账审核工作上线了数智员工“报账宝”，充分发挥人工智能识别、操作准确率高的优势，通过AI+OCR等新技术向财务领域注智赋能，全面提高财务稽核工作的质量和效率。

据悉，“报账宝”是依托中国移动自主研发的“磐匠”数字员工平台推出的AI财务稽核工具。传统财务费用审核涉及审批单、发票、支付截图、营业执照等各类单据影像资料，人力资源投入大，效率低且存在出错风险和漏洞。“报账宝”入职后，可自动对招待费、差旅费等报账单进行审核，准确率高达100%，全年节省124人天。

数智稽核工具“报账宝”的引入，有效补充了传统人工稽核的弱项，在强化财务风险防控效能的同时，也加速推动企业提质、降本、增效。据了解，该工具已被中国移动评为九大标杆数字员工之一。

第三章　数字经济时代财务风险防控措施

财务风险防控的主要领域

数字经济时代，数字化转型将5G、大数据、区块链、人工智能、物联网、云计算等数字科技技术嵌入到企业的生产、经营和管理活动，以优化现有业务流程、开拓新的业务模式、提升客户体验。

数字技术与企业业务的深度融合，也会带来一定的财务风险。数字化转型背景下财务风险集中体现在现金流量风险、经营风险、筹资风险、投资风险、存货管理风险。

一、现金流量风险防控

现金流量风险是指企业在生产经营过程中，由于现金循环中存在的不确定因素而给企业带来的风险。现金循环要经历采购、生产、销售、分配等诸多环节，不论某一环节出现问题都会给企业带来风险。

数字经济时代，数字化带来的资金流流速高度增强，如果不注意现金流量的匹配，很容易造成资金流入、流出失衡，最典型的是原有通过票据、信用期等延缓现金流出的措施逐渐退出实际交易，同时内部流程的高度数字化，现金流出的压力是空前的。

防控重点在于保持资产的流动性，业务的资金回流与现金流动的速度匹配。建立资金的自动预警系统，把握应付账款的时机，建立财务风险监测系统。

案例6

　南方电网财务有限公司建设司库特色管理体系，实现精益化的资金运营管理，推动司库管理模式从经验型向现代型转变。

推动资金安全长效化，锤炼风险防控“新本领”。构建“年预算、月计划、周平衡、日排程”的资金预算在线监测体系，实时监控资金缺口。以数字化技术固化银行账户、资金计划等关键业务的风险管控规则，实现资金风险管控从“人防”向“技防+人防”的转变。

推动供应链金融服务多元化，增创产融协同“新机制”。组建五省一市联合营销团队，推动“南网融e”平台承接产业链上下游票据贴现，并从单纯推广票据产品向全方位服务营销转变，引流产业链上下游客户至平台办理业务。建立“南网融e”与金融业务系统接口，支持核心企业买方付息智能化、自动化处理，有效提升供应商票据融资效率。

二、经营风险防控

企业经营风险是企业在供、产、销等环节中不稳定原因造成企业资本使用停滞所引发的风险。经营风险主要有产品环节风险、应收账款环节风险、存货变现环节风险等。随着数字经济宏观政策的不断实施，企业在经营过程中因外部环境的复杂多变、主体认知局限性和反应失效，会导致经营失败或使经营活动达不到预期目标，从而产生经营风险。

数字化时代，通过数字化产品研发平台与大数据精准预测，降低产品开发后的市场风险；ERP、CRM与财务管理系统、合同管理系统和售后服务管理系统集成,提供全面支持，财务部门处理回款,跟踪应收账款,确保财务流畅。

案例7

　九州通(600998.SH)多年来坚持走产业升级与信息化创新融合的技术战略，已从医药分销领域覆盖到生产、零售、健康管理等业务板块，所有涉及商品及客商编码体系、分类标准、组织结构、人员等各个数据已实现数据标准化。集团与分子公司、分子公司与分子公司之间实现高效的业务协同，包括销售管理、采购管理、库存管理、财务管理、质量管理等功能，使得数据在 ERP 系统内实现自动传输与共享；供应商协同管理平台整合了公司内部 ERP 系统、LMIS 系统、财务协同系统等，公司客户可以通过公司的供应商协同管理平台获取所需的服务，上下游客户可以通过系统连接及授权密码，进入九州通系统查询提供所需信息服务、自动生成订单以及其他服务等。

三、筹资风险防控

筹资风险是指公司因借款到期而无力偿付产生的风险，一般以流动比率、速动比率等指标来衡量筹资活动风险。金融市场波动、资产负债率、负债规模、资金结构等因素会影响筹资活动，且各种筹资方法的使用费用不同，所面对的风险也不尽相同。若仅从基本财务信息中获取片面数据，可能会使企业筹资决策失误，资金成本过高，负债无法按时偿付，从而产生财务风险。

主要应对措施：利用不同类型和来源的资金渠道来进行筹资，能够降低对单一资金来源的依赖，增加了筹资的灵活性和安全性；合理进行风险评估、监测和控制，及时发现和应对潜在的风险，降低筹资风险，保障筹资活动的安全进行；强化预算系统数字化，在保持合理负债比率的前提下，根据生产经营和基本投资需求来确定资金需求总量，合理安排自有资金和借入资金的比率。

案例8

　8月14日晚，岭南股份（002717.SZ）公告称，截至2024年8月13日，“岭南转债”剩余金额为4.89亿元，公司现有货币资金无法偿付“岭南转债”，“岭南转债”无法按期进行本息兑付。

值得一提的是，岭南转债的发行人岭南股份的控股股东为中山国资，岭南转债违约意味着国资刚兑信仰被打破，也使其成为全国首例国企转债违约。

近期，公司正在寻求包括催收应收账款、变现资产，寻求股东或第三方支持合作等各种解决的渠道和方案，以保护债券持有人利益，目前正在多方推进，积极沟通，但后续进展具有较大不确定性。公司将严格按照相关法律法规的规定，持续做好信息披露，请投资者注意风险。

四、投资风险防控

投资风险产生于企业经营过程，由于投资项目、规模选择不恰当或者投资周期预测有误等原因，造成企业无法收到预期投资收益或投资本金有损的风险。特别是当企业投资使用的资金来源于借贷时，收益无法达到预期所导致的财务风险更大，企业如果投资失败，将无法偿还借贷资金。

主要应对措施：市场风险防控，进行深入的市场调研，了解需求趋势和竞争格局。制定灵活的价格策略，以适应市场变化，建立多元化的市场渠道，降低对单一市场的依赖；技术风险防控，选择成熟、可靠的技术方案，加强技术研发和创新能力，保持技术领先，与技术供应商建立长期合作关系，确保技术支持；经济风险防控，对宏观经济形势进行持续监测和分析，在项目财务模型中考虑经济波动因素，采用对冲工具（如期货、期权）来管理利率和汇率风险。

案例9

　中国联通围绕联网通信和算网数智主业，以投促产，以融强产，投研销立体协同，推动数智化转型不断取得新成果。

以战新产业、链长建设为重点，加强资本统筹规划。年度增量投资优先投向战新领域，筹备设立中国联通网络安全产业基金，打造高质量网络安全产业生态链；加大定向授权，鼓励引导承担战新任务子公司加大战新领域投资。

积极构建“投研用”创新闭环，协同推进成果转化应用。打造资本数字化大脑，打造“数智化投研平台”。推进“资本合作、联合攻关、产业应用”三同步，强化与被投企业攻用对接和供应链协同。推进联合一体营销。建立被投企业专精特新能力清单，累计将37项优质产品纳入中国联通重点自研产品目录；运用适当激励政策，引导该集团各单位与被投企业开展联合营销。

五、存货管理风险防控

存货管理风险是指企业由于缺乏存货管理意识、管理机制导致的存货周转缓慢、存货损失大等现象的风险。一般为存货日常管理风险和存货决策风险。数字化企业由于自身发展有限，对存货管理可能还处在集约管理阶段，由此产生存货管理风险。

主要应对措施：数字化时代，存货管理平台是降低库存、减少资金占用、避免物品积压、确保账目相符、账实相符的重要方法，也是实现精益制造管理的重要途径。在技术层面，针对市场现状及行业痛点，企业利用自有数字仓储运输资源，通过全流程的货物管控，为核心企业及上下游供应商提供闭环的物流服务以及货物担保等增信服务，能够有效识别存货管理风险。在平台层面，企业持续地创新应用有利于业务管理工作的前沿技术和设备，利用信息科技、物联网科技、数字技术等手段搭建平台，结合多年的业务管理经验，整合并集成市场上成熟新技术设备，逐渐形成符合用户业务实际需求的智慧仓储体系平台。

案例10

　中国能源建设集团有限公司聚焦数字赋能，坚持“共商、共建、共享”原则，充分应用“云大物移智链”等前沿技术，开发“6P1中心”供应链管理一体化平台。

系统做好供应链管理数字化平台顶层设计。采用标准、数据、架构、应用、管理“五统一”的设计理念，运用“云、大、物、移、智、链”技术，基于该公司“一张网、一朵云”信息高速公路建设供应链管理一体化平台。

系统打造供应链数字化管理全流程闭环管理。“6P1中心”子平台既相对独立，又互相融合和统一，共同实现对供应商、需求和采购计划、招标采购、合同、订单及履约、结算、供应链金融、物流、仓储、催交、监造、执行监控和分析等供应链模块一站式管理。

系统构建供应链上下游互联互动生态。“6P1中心”供应链管理一体化平台在内部全面对接公司财务一体化、项目管理一体化、数据共享平台等系统，对外对接各类信息系统实现穿透式、融合式管理。

结语

数字经济时代，多种数字化工具提升了财务管理的效率，但风险和收益总是匹配的，高收益随之而来的就是高风险，财务风险隐藏在数字化的便利之中。

实际上我们看到数字化时代财务风险是在不断放大的，数字化是把双刃剑，推动企业数字化转型，对财务风险的防控仍要放在首位，积极稳妥地推动企业进入数字经济时代。

尽管财务风险具有新的形态，但仍在传统财务管理与风险管控的范畴内，财务人员仍应练好内功，主动思考，主动学习，拥抱变革。